当项目进入尽职调查阶段, PE通常会成立项目小组，专门负责各项事宜。尽职调查的实施过程如下:
在尽职调查之前,与目标公司的业主及管理层充分沟通,打消他们的误解和顾虑,使其了解尽职调查对PE及收购进程的必要性;
在尽职调查之前,拟定一份目标公司需提供的資料清单并将其提供给业主或管理层,事先了解目标公司的资料欠缺程度,并促使其管理层为提供资科进行积极准备；
选择合透的调查机构负责某项尽职调查,调查机构的选择不能同法律及惯例冲突:
拟定各项尽职调查的范围,与各调查机构就费用问题进行协商:
合理安排各项尽职调查的实施进度,尽可能减少不必要的环节和各方的工作量,并协助调查机构从目标公司管理层那里获得其要求的资讯;
与目标公司管理层.调查机构就调查报告初稿所反映的问题进行讨论,澄清全部问题;
将尽职调查报告终稿提交投责委员会,并回答投资委员会提出的所有问题;
安排尽职调查费用的支付。
在投资委员会作出投资决策之后,仍需要后续的尽职调查.主要是财务尽职调查。因为企业是持续经营的.而财务数据只能反映在某一时点或该时点之前段期间内的企业财务状况。从尽职调查结東至签订收购协议,再经过共管阶段至交易结束(Deal Closed) ,这段期间内因企业经营带来的财务状况变化会影响到企业价值的变化.后续的财务尽职调查就是为了及时获得这段期间的财务信息。
有时,PE团队会采用项目管理的方法来管理尽职调查工作并辅之以甘特图(Ganlt Chat)来计划和控制尽职调香实施进度。
