KDJ在一特定的时期内根据股价变动情况，预测个股价格未来的运行方向。KDJ在设计中考虑价格波动的随机震幅与中短期波动的测算，设计原理是如下。
在上涨趋势中股价价格上涨时，收盘价趋向于接近当日价格区间的上端，向上延伸。
在下跌趋势中，收盘价趋向于接近当日价格区间的下端，向下延伸。
投资者可以根据KDJ的取值落入的区域进行操作。
当K值在80以上，或D值在70以上，或J值大于100时，市场呈现超买现象；当K值在20以下，或D值在30以下，或J值小于0时，市场呈现超卖现象。
当K值小于D值，股价处于下跌趋势，因此在图形上K线向下突破D线时，应为卖出信号；当K值大于D值，股价处于上涨势头，因此在图形上K线向上突破D线时，应为买进信号。
当股价上涨或下跌的速度减缓，K值和D值倾斜度趋于平缓是短期走势将会转变的信号。KDJ不适用于流通盘小、成交量小的股票，对指数和大盘股的预测有比较高的准确性。
K线与D线的交叉在70以上、30以下的区域内，才能比较正确表示信号。当股价出现盘整走势或股价震荡幅度大的行情，买卖信号失灵，无法准确、有效研判行情。
在强势或弱势市场行情，指标会出现徘徊于超买区和超卖区的现象，频繁出现金叉或死叉。此时KDJ与MACD指标配合使用，防止出现陷阱信号。
应用实例——中国银行（601988）的KDJ应用
图1所示的是中国银行在2010年7月到2010年11月的走势。从图中可以看到，股价经过连续下跌后，KDJ各值处于20以下，尤其是D值和K值迅速回落到20附近，当股价止跌企稳后，K值上穿D值形成金叉，这是买入信号。
买入信号如此强烈的出现，预示着买点的时机己经来临，投资者应该毫不犹豫地入场抢筹。
图1 中国银行在2010年7月到2010年11月的走势
随后股价连续上涨，当K值、D值、J值超过80时，K线、D线、J线倾斜度趋于平缓，表明市场处于超买状态。短期股价走势将发生变化。当KDJ形成死叉，这是卖出的信号。
卖出信号确认后，该股下跌就毋庸置疑了，此时投资者应该根据卖点时机做出合理的判断，抛售自己手中的股票。
应用实例——保利地产(800048)的KDJ应用
图2所示的是保利地产在2010年8月到11月的走势
图2保利地产在2010年8月到11月的走势
从图中可以看到，股价经过连续下跌后，当股价止跌企稳后，KDJ形成金叉且MACD的DIF上穿DEA,这是买入信号。
随后股价连续上涨，当K值、D值、J值超过80时，K线、D线、J线倾斜度趋于平缓，MACD柱形图中的红柱逐渐缩短，表明短期股价走势将发生变化。当KDJ形成死叉且DIF下穿DEA,这是卖出的信号。
当股价出现震荡走势，KDJ买卖信号频繁出现，此时借助MACD指标来判断后市。当KDJ出现二次金叉时，MACD的DIF线在DEA线下方运行，在0轴线下出现绿柱，说明趋势已经发生了变化，投资者不要急于入场操作。
