过户代理机构负责记录上市公司所发行股票的交易情况及股东的有关信息。股东信息包括股东姓名、地址、社会福利号、持股数量以及买入的时间。
登记结算公司对过户代理机构的工作进行复查和监督,并有职责确保公司的股票没有超量发行。登记结算公司记录已公开发行股票和股权证书的各项记录,包括遗失、损坏或者注销,并随时随地都可以提供这方面的准确信息。登记结算和过户代理这两种职能常常是由同一家公司担任,统称为“过 户代理机构”。
对于柜台交易的公司,他们或许能够自己每天提供交易情况以及股东分类信息。然而纽约证交所(NYSE) 和美国证交所(AMEX)则要求独立的机构来担任股票过户代理和登记结算。
实际上,这是一种最公正合理的方法,无论IPO规模多小,企业也不应该自己来于这些事。因为自我监管很难做到公正。很可能因一点小错误被指控为在股票交易中有违规行为。因此大多数承销商都要求他们的客户聘请独立的登记结算和过户代理机构。
当然,过户代理机构提供的服务不仅仅是简单的股票过户代理及记录。比如,一个客户让韦伯公司的经纪人买入100股通用汽车公司的股票,或许这个经纪人得从另外一家公司,如美林公司的经纪,人那里买入这些股票。当这些股票到了韦伯公司的帐下,同时在过户代理机构那里,美林公司这100股的股权就注销了,取而代之的是韦伯公司的客户名字。
过户代理机构的另一职责就是确保增发新股都是有效的。比如一家企业通过承销商又增发了500万美元的新股。过户代理机构就把这些股权转到买者的名下,同时确保这些新股是有效的,即已经付过钱了。过户代理机构还有责任遵守监管机构的规定,代为上市公司分发现金股息(对美国居民以1099表,外国居民以1042表的形式分发)。