昨晚到今天消息面上，事情主要在国内，就是每年一度的所谓中央一号文件再次发布，按照惯例性的原则上来讲，主要一号文件都是聚焦于三农问题，农业、农村和农民的问题。那么一号文件当中提到的很多点，大家其实有时间可以做详细的一个关注。那么这次提到的一个核心点就农业和农村问题要放到优先发展的一个逻辑和战略当中来，这件事情当然从经济学逻辑上来讲是非常有价值的，因为经济学当中有个非常重要的一个概念，叫做边际消费倾向递减，什么意思呢？就是随你的收入增加，你所带来的愿意增长的消费的诉求会逐步的降低，边际就是增加的增加。
比如说您现在一个月收入，低点月收入一千块钱，那么给您一百块钱，你可能马上就要去解决自己基本的一个温饱，或者吃顿稍微好一点的大餐，改善一下生活，但是当您的月收入增加到了1万块钱，那么同样再给你一百块钱，你可能只是把它搁到，那对于亿万富翁来说，增加这一百块钱或者减少一百块钱就已经毫无感觉了，这就是边际消费倾向递减。他大概的逻辑就是如果中低收入群体的边际收入能够有所改进的话，他们会拿出其中比较多的部分去进行消费，而不像富裕人群他们增加的收入，他们去进行消费的意愿非常窄，所以富裕人群其实如何进一步的去刺激他们的消费意愿是比较难的。中低收入群体只要适当的一个收入增加，他们整体上会形成新的消费，从而带动宏观经济的投资也好，经济发展也好，整体的宏观数据改良也好，所以聚焦三农问题。当然有很多具体内容在文件当中也提到了，比如说新的技术新的科技，包括产业化等等，我们就不细讲了。但是从战略上来讲，确实是中国经济发展的一个比较大的一个短板。
工业化城市化的进程已经达到一定的发展速度上的瓶颈的时候，增速在继续快速增长有瓶颈的情况下，农村经济的提振是一个比较重要的方向。但是关于一号文件每年在资本市场当中的投资逻辑基本上也都是比较清楚的，基本上一号文件出台前后，相关的农业题材的概念就会上涨，但是一般惯例来讲上涨时间不会特别长，持续时间会在一周之内，所以这两天等于说两个基于大的政策所带来的投资机会在资本市场当中正在携手发酵。一个就是昨天发布的粤港大湾区，大湾区已经涨了一天了，昨天基本上还是涨的比较猛的，能延续多久要关注。
农业、农村、农民收入的问题等等，能够延续多久？这是这两天政策带来的一个基本面上的变化。从昨到今天，还有一个就是题材股票的上市公司，纷纷的去做澄清，最典型led柔性屏的概念，相关上市公司都做了澄清，大体上就是这是的。各位别急，我们确实在做柔性屏，有点像5G和芯片一样，就是烘炒一把，包括科创烘炒一把，然后上市公司别急，我们还在做，但是短期见不着效，还在探索阶段，对公司业绩来说影响微乎其微，这种状况在A股市场已经屡见不鲜了。
一般来说游资操作方式就不管上市公司怎么澄清，该炒继续炒，一直炒到谁都不敢相信的时候再让它回归本源，最近炒得比较早的应该就是从去年11月份开始炒的科创概念，龙头就是上海的，这公司不断的澄清，不断地涨，一直到有一天主力觉得也差不多了，放了，所以这件事情的背后我们整体说叫做不影响市场交易的流畅性和通畅性，所以对于整个的市场的游资的监管现在确实比以前要松一些了。当然也是让希望让市场活跃，但是上市公司不断地澄清的话，对于投机炒作来说，肯定还是形成一定的制约和打击的。
我们今天节目的核心点在以下几句话，第一点，我们是从去年过去2到3个月时间当中，由之前非常谨慎，转为战略性看多的，这是第一点各位应该知晓的。第二点，即便是我们战略性看多，但是对于当下的行情的态势，我们要泼一些冷水，希望大家不要盲动，不要过度的冲动。我看到李迅雷先生的文章了，他说现在是建议大家不要再增配房产，建议要减配房产，但是他并没有说卖房炒股，媒体把它解释卖，炒股。李迅雷先生讲的是大类资产配置当中，房地产你要减配，然后股票可以去增配等等，他并没有直接把两者关联出来，换句话说，你卖的房子的钱也未必全部拿出来炒股，换句话他也没有说你为了炒股现在就要卖房，这完全是两个概念，资产配置的结构调整和你的目标冲动性的投资逻辑是完全不同的，所以第二点我告诉大家，我们建议大家不要过于的盲动！
为什么？昨天晚评提了一句，但我今天觉得还是要再提一句，很多人不知道怎么获取晚评的获取方式，就在微信公众号财经马红漫的后台，在下午大概五点以后回复晚评两个字就可以获得相关连接了。我们1月份宏观数据的播报，这是一个非常重要的事情，很多人因为我们节目的特色就关注宏观，1月份宏观数据的播报其实是有人为遗漏的，当然不是刻意的遗漏，不是故意的。1月份大家现在听到数据什么好的，进出口数据，好的金融数据，但是真正反映微观企业信心恢复的状况，反映微观企业效益的状况的数据，比如固定资产投资，比如房地产投资，比如说工业企业的增加值等等，这些数据1月份是不公布的。
由于中国经济的春节的惯例性影响，所以我们每年都是1到2月份统一放在一起来公布，所以是到3月中旬才能够拿到这个数据。而这些数据才真正反映微观企业既有的效益状况，新兴状况。换句话说，信贷钱扔出去的这些钱产生效果了吗？这些数据我们是现在是不知道的，所以有点从宏观数据来讲，资本市场的主力是打了一个时间错位的一个机会，但是这些数据我们现在是不知道的，但是从我们现在看到数据来讲，并不理想。1月份的房地产数据行业数据，1月份的汽车数据，行业数据都不理想。
所以如果过度的盲动的冲动性的看好这一短波，比如说现在已经两千八、三千、三千五都已经喊出来了。我觉得这是对宏观经济对于投资行为的一种伤害，宏观数据的改良时间还遥远，如果把一个比较中长期的战略机会又演进成为一个短期的疯狂式的这种牛市、小牛市、疯牛、短期的疯牛的话，其实对于市场的伤害是很大的，即便能够快速的猛烈式的逼空式的冲高，很快也会跌下来。到最后，各位如果不能够在所谓短期的暴涨当中逃顶的话，造成的伤害同样也是非常巨大，这种案例在资本市场当中反而会更多。
好，再重申一下，我们看好战略性投资机会，但战略投资机会是以2019年为起点的，可能会延续到2020，2021。这样一种战略性投资机会。而对于当下这种盲目的，甚至过度性的解读，成为卖房炒股的这种言论和观点，我们是坚决反对的。好吧？再次强调一下，各位听我们的观点听全了，不要只听一部分，短期如果在快速冲高的话，我个人当然是风险厌恶型投资者，我建议是可以适当的减一些仓位的，但是同时保持一个警惕的乐观的心态，等待着经济数据转好，以及微观信息恢复带来的真正的战略投资机会。
