您的位置: 零点财经>股票知识>量化投资> 改进型VWAP算法策略原理及操作流程

改进型VWAP算法策略原理及操作流程

2017-07-24 10:22:29  来源:量化投资  本篇文章有字,看完大约需要5分钟的时间

改进型VWAP算法策略原理及操作流程

时间:2017-07-24 10:22:29  来源:量化投资

学会这个方法,抓10倍大牛股的概率提升10倍>>

改进型VWAP算法

这一部分将基于标准的VWAP交易策略发展一种新的交易策略,综合考虑历史数据、实时市场行情等,从而尽可能地获取等于或优于市场VWAP的成交均价。

1、策略原理

此改进策略的基本原理是:在市场价格高于市场均价的时候,根据市场价格的走势不同程度地减少提交量,在保证高价位的低提交量的同时,能够防止出现价格的持续上涨而提交量过度地向后聚集;在市场价格低于市场均价的时候,根据市场价格走势不同程度地增加提交量,在保证低价位的高提交量的同时,能够防止价格的持续走低而提交量过度地提前完成。

2、策略流程

整个策略的流程如图8-3所示。

改进型VWAP算法

图8-2 改进型VWAP算法

3、提交量处理

在说明如何进行提交量处理之前,先引入几个概念。

首先是偏差调整比例函数ƒ(β),表示市场价格和市场均价的偏差β导致的调整比例。为了更加全面地描述不同决策者对待这种偏差的态度及相应的决策,我们提出了容忍系数ρ的概念,具体而言,设定了5个ρ值:1、2、3、4、5,每个值对应一个不同的偏差调整比例函数ƒ(β)。

4、执行效果

现在来看上述策略的执行效果,如图8-4所示。默认的参数设置为(容忍系数ρ= 3,激进系数λ=3和调整阈值σ= 0.002)。

<a href='/ggnews/254973.html'>首创股份</a>改进型VWAP算法效果

图8-3 首创股份改进型VWAP算法效果

选择2009年12月31日的股票来测试改进型VWAP策略。由图8-4可以看出,该策略能稍微地战胜市场均价(胜出0.001278元)。

5、参数分析

容忍系数、激进系数和调整阈值对策略的效果有很大的影响。如果决策者对市场有一定的看法,并根据看法对策略参数做一定的调整,该策略将能够取得更好的结果。

从策略的设计上可以看出各个参数的大致影响。容忍系数越大,对小幅价格偏差的反应越小,交易量也越偏向交易时间的尾部;激进系数越大,在发生因价格的调整时候的反应程度越大,黄色峰值越高,而交易量也越偏向交易时间的头部;调整阈值越大,因价格涨跌幅所导致的调整次数越少,从而黄色峰值的个数也越少。

值得注意的是,如果将调整阈值设置到足够大,则从策略的设计可以看出此时的改进策略等同于标准的VWAP策略。这从侧面说明了改进型的VWAP策略比标准的VWAP策略拥有更大的灵活性,因此也能够处理更多类型的市场行情。

关键字: 首创股份交易时间
来源:量化投资 编辑:零点财经

阅读了该文章的用户还阅读了

热门关键词

相关阅读

为您推荐

移动平均线
股票知识
MACD
老丁说股
热点题材
KDJ指标
读懂上市公司
成交量
股票技术指标
股票大盘
分时图
股市名家
概念股
缠中说禅
强势股
波段操作
股票盘口
短线炒股
股票趋势
涨停板
股票投资
长线炒股
股票问答
股票术语
财务分析
炒股软件
上证早知道
经济学术语
期货
股票黑马
股票震荡市场
理财
炒股知识
散户炒股
外汇
炒股战术
港股
基金
黄金








































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































相关栏目推荐

栏目导航

友情链接

网站首页
股票问答
股票术语
网站地图

copyright 2016-2024 零点财经保留所有权 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除 友链,商务链接,投稿,广告请联系qq:253161086

零点财经保留所有权

免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除