广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告


广
×
×

您的位置: 零点财经>股票知识>量化交易> 量化投资策略的业绩如何随时间变化而变化?

量化投资策略的业绩如何随时间变化而变化?

2017-06-29 11:10:11  来源:量化交易  本篇文章有791字,看完大约需要3分钟的时间

量化投资策略的业绩如何随时间变化而变化?

时间:2017-06-29 11:10:11  来源:量化交易

许多策略10年前的业绩要远远好于现在,至少从回测结果来看如此。那时,采用量化策略的对冲基金并不多。并且,买卖差价也比现在大得多,所以,如果用今天的交易成本做回测,会不现实地抬高早年的收益。

有存活偏差的数据也会使得早年业绩过好。存活偏筹影响早年业绩的原因在于,回测回溯的越早,消失的股票也就越多。有些股票消失是因为已经破产倒闭,一个纯多头策略在回测的早期会比当年实际的盈亏看起来好。因此,在判断一项策略的适用性时,要重点关注其最近几年的业绩,而不要被包括早年光鲜数字的总体业绩欺骗。

<a href='/gptz/'>股票投资</a>策略的业绩如何随时间变化而变化?

最后,金融市场的“状态转换”,也意味着早年的金融数据并不能简单地应用于今天的相同模型。证券市场监管的变化或其他宏观经济事件(如次贷市场的崩溃),都能导致重要的制度转换。

很多具备统计思维的读者很难接受这一点。他们中的很多人会认为,数据越多,回测在统计上就越可靠。但这其实只对由平稳过程产生的金融时间序列来说才是正确的。不幸的是,由于前面提到的原因,金融时间序列显然是非平稳的。

将状态转换纳入一个复杂的“超级”模型是可能的(例7.1中我会讨论这个问题),但如果只要求模型相对近期的数据业绩良好,会使事情简单很多。


阅读了该文章的用户还阅读了

热门关键词

相关阅读

为您推荐

移动平均线
股票知识
MACD
老丁说股
热点题材
KDJ指标
读懂上市公司
成交量
股票技术指标
股票大盘
分时图
股市名家
涨停板复盘
概念股
股票龙虎榜
缠中说禅
强势股
波段操作
股票盘口
短线炒股
股票趋势
涨停板
股票投资
长线炒股
股票问答
股票术语
财务分析
炒股软件
上证早知道
经济学术语
期货
股票黑马
股票震荡市场
理财
炒股知识
散户炒股
外汇
炒股战术
港股
基金
黄金






























































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































相关栏目推荐

栏目导航

友情链接

网站首页
老丁说股
李大霄
严为民
股票问答
股票术语
视频教学
网站地图

copyright 2016-2019 零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086

零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1

免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086