当市场变动剧烈时，蜡烛图传递的信息就是最为重要的信息，也就是在市场处于超买或超卖时。我把超买定义为市场已经上涨过多、过快,绝大多数买家都已经进入市场，而卖家则迫切需要锁定利润。
另一方面，在超卖的市场中，则是卖家已经控制市场几天或几周。价格已经下跌过多、过快,绝大多数想要卖掉股票的交易者都已经卖掉股票，至少是在短期内股票已经变得便宜了。
技术分析中有许多超买和超卖指标，比如顺势指标、相对强弱指标(RSI)和威廉姆斯指标(Williams'%R)。但是,其中最好的指标是随机指标，该指标基本用于衡量股票价格与其变动幅度间的关系,通常使用过去14个时期的计算结果。顺勢指标则比较有代表性，它与随机指标相一致，可以作为对该指标信号的确认。通常,我还会把布林带(BllingerBand)放人到我分析的图表中。该工具由约翰.布林研制，一般要将一个波段的20个收盘价中的19个收盘价包含在内,这样,处于布林带之外的收盘价就显著不同。当该收盘价处于波段上轨之外时，说明存在超买。当该收盘价处于波段下轨之外时,说明存在超卖。
当随机指标、顺势指标和布林带表现致，股票价格或指数指示存在超买或超卖时，我就会高度关注它们，因为在这种时候随时会有可能发生反转，稍不注意就会错过。显著的蜡烛图能够告诉我们发生反转的准确时间。
