蜡烛图形态与成交量的实战结合
在影响蜡烛图形态信号强度的各种因素中,成交量是其中个非常重要的因素。在很多情况下,形态中特定的某根蜡烛线,如果有着放大或是缩小的成交量,将能够极大地提高该形态的信号强度。
这是因为,成交量一方面体现了股价运动的内在动力,另方面也体现了多空双方战斗的激烈程度。如果某天收出一根有着巨大成交量的光头阳线,就说明多空双方在当天进行了激烈的战斗,而多方取得了完胜。在大量的空方有生力量被消灭之后,后市自然可以继续看好。
可如果当天是一根有着巨大成交量的流星线,那么就说明在当天的激烈争夺中,多方付出了重大代价,但是仍然遭到空方的强力阻击。这就预示着空方可能已经开始占据优势。如果在后面的交易当中,多方无法收复这根流星线,那么就基本可以断定,多方已经大势已去。
因此,投资者将蜡烛图与成交量分析相结合,就是要在蜡烛图形态的基础上,观察成交量的变化情况,分析成交量是加强了形态的信号强度,还是削弱了形态的信号强度,并据此制定相应的交易策略。
图10-9吉林高速日蜡烛图
如图10-9所示,在上市之后的第三个交易日,即2010年3月23日开始,吉林高速（601518）连续三个交易日涨停。紧随三个涨停大阳线的,是一根放量的风高浪大线,而且当天换手率达到25%,属于异常放量。连续大涨之后的巨量成交,本身就发出了看跌信号,极大地增加了风高浪大线的看跌含义。后面出现的这根流星线,进一步证实了顶部的来临。
如图10-10所示,在2010年6月底的下跌走势中,焦作万方（000612）的蜡烛图中先是出现一根锤子线,然后是一个看涨吞没形态。在这个看涨吞没形态中,阳线不仅在价格上“吞没”了阴线,而且在成交量上也“吞没”了阴线的成交量。
图10-10焦作万方日蜡烛图
这种价格和成交量双双出现吞没的情形,无疑大大提高了该形态的信号强度另外,图10-9中的红三兵形态中,三根阳线的成交量,呈现遷步放大的态势,也增加了红三兵形态的看涨力度。
虽然成交量发出的涨跌倍号非常重要,但是投资者仍然不可将其作为唯一的判断标准,而是应该将多种因素进行综合分析,以提高交易的准确率。
如图10-1所示,在2010年4月份的下跌趋势中,吉林敖东（000623）先后出现了两个看涨吞没形态。在看涨吞没1中,成交量也出现了“吞没”,但是当前的位置,距离上方的平台阻力位（图中虚线所示）太近,缺乏反弹空间。因此在买入之前,投资者应该多观察一下股价在这个阻力位的表现。一根流星线,说明这个位置的阻力还是非常明显的。
在看涨吞没2中,第一根蜡烛线同时也是根倒锤子线,不个形态中,两根蜡烛线的威交量,均处于一个非常低的水平。
图10-11吉林敖东日蜡烛图
另外,在这个形态的前面,是根锤子线,这个看涨吞没2,并没有能够超越这祁锤子线的实体。因此综合来看,投资者只能得出“股价可能正在筑底”的判断。鉴于此前的整体趋势是向下的,因此在股价最终究成筑底之前,投资者最好还是保持观望。看涨吞没2之后的大阴线,说明此次筑底最终以失败告终。
