重时，重势
“选股不如选时”，这句话非常有道理。选股并不需要太严格的条件限制，投资者也完全不必把巴菲特式的基本面选股法运用于A股市场的投资中。在A股市场，选股既无多少必要性，也无多少实用性。
“重时”，“重势”，这才是入股市场的生存之道。很多成功的交易者，都深谙其中的道理。
重时，既代表了对大盘整体节奏的把握能力，也是对资金管理进行合理控制的必要条件。重时决不是该重仓时你轻仓，该轻仓时你却重仓。
重势，是消除自我主观臆想，尊重大势，让交易顺从盘面和交易系统的重要标准。投资者最好对大盘整体趋势给出的多空信号有一个总体把握，对热点板块保持较高的敏感性。
强调把握热点的能力，绝不是让投资者在高位去追涨已经形成的热点，而是要进行热点预判，把握起涨点。这种能力可以概括为判断技术、时间与热点共振的能力。具备技术和时间上的买入条件，同时又是即将到来的热点，在这种情况下坚决买进，如此坚持下去，便能更好地避开风险，也能提高盈利能力。
平衡风险与仓位
在构建交易系统时，投资者必须首先对大盘进行风险评估，进而确立动态仓位策略，这是建立程序化交易模式的第一步。注意，这里所说的动态仓位策略，是指根据风险等级确定当日允许的最大持仓量。这种动态持仓量包括建仓、加仓、离场阶段所涉及的所有仓位。
比如，投资者认为当日的盘面风险等级为，级，而投资者在此前为空仓状态。假如当日准备建仓某只个股或者两只个股，则强制自己总建仓仓位不超过3成。假如第二日风险等级为5级，则可允许最大仓位为5成，也就是说，第二日最多只能加仓2成。第三日风险等级为6级，则必须择机降低1成仓位，以保持总体持仓量符合风险等级的规定。即使看好其他个股，也要如此执行仓位策略，这样就可以避免投资者头脑过热以及忽视客观风险的随意交易。
稳健投资的本质，其实就是一场控制风险与平衡仓位的游戏，通过游戏最终达到自然和谐的交易状态。这种策略以中庸之道为基础，在权衡利弊的基础上，尽量把握市场机会，同时避开系统风险。
其实很多时候，投资者并不是没有感觉到市场风险等级在增加，而是因为太过主观，盈利期望太强烈，没有把这种实实在在的风险防范落到实处，导致很多投资者经常满仓操作、过度交易、重仓抄底、追涨杀跌。客观认识市场风险和控制入市资金，对于稳健的投资者来说非常重要。
把握风险与仓位的平衡，才能达到交易的自然和谐。
