交易中的风险主要来源于两个方面，首先是市场风险，这是任何个人都无法主宰的客观环境。为了尽量避开这种风险，主要通过趋势研判，尽量达到顺势而为。
另一个方面的风险则是心理风险，这主要来源于投资者本身。很多投资者在交易中总是失败，其实罪魁祸首就是心态失衡。
造成心态失衡的根本原因，大多是没有进行合理的资金管理。即使投资者具备较高的研判成功率，但往往由于仓位过重，导致随后进行了错误的交易，结局便是判断正确，交易错误。正如《大话西游》里的一句对白：“我猜中了故事的开头，却猜不到故事的结尾。”
恐惧，贪婪，是每个人与生俱来的人性特点。当一笔不好的交易造成较大的亏损时，往往导致情绪异常激动和痛苦，各种非理智的想法便会左右自己的情绪，甚至影响判断和操作。这是每个投资者都无法摆脱的困境，再厉害的高手也是如此。谁不担心自己的本金被大幅套牢呢？
真正的高手总是尽量趋利避害，远离大幅亏损的被动局面。为了这种结果，有时候他们宁愿放弃诱惑，减少盈利预期。
比如，大家跟踪某只个股，当其出现买点时，这个买点通过日常的实战统计，其成功率相对较高，于是投资者采用了一次全仓进入的操作。但股价在行情初期会经历一定幅度的合理波动，这个波动范围通常会在3%-5%之间或者更大，少数情况下也会出现V形反转。
如果股价振荡之后再选择方向，当股价达到成本线以下5%左右时，投资者便会产生巨大的心理压力，时刻担心股价继续下杀。假如股价再杀跌2%甚至更多，那么投资者便有接近10%的亏损，这将彻底陷入被动的局面。到那时，止损不对，不止损也不对。因为止损之后，股价可能马上会反弹。但如果不止损，股价可能会继续下跌20%或者30%，这只会让投资者雪上加霜，损失也很难挽回。
事实告诉大家，犹豫总是会将投资者一步步拖向套牢的深渊。一步走错，步步皆错。导致这些一连串错误的根源，往往都是初次建仓时重仓所致。
假设一次性重仓买入成功，股价短期内脱离成本区，投资者就会控制不住自己，想东想西。比如，由于前期弱势行情的惯性思维，担心行情会马上结束，害怕股价打回去，不但利润丢失，还可能造成亏损，得不偿失。在这种思想支配下，在行情刚刚开始时，投资者就可能抛出所有的筹码。
很多时候，市场行情往往会超出投资者的止盈计划，以至于要么失去绝好的赚钱机会，要么冒着更大的风险被动追高，结果可想而知。
总结起来，仓位过重容易影响交易心理，让操作程序无法客观地顺应趋势，不能承受市场合理的波动，丧失市场带来的良好赚钱机会，要么错误止损，要么小幅盈利便出局。最终结局便是亏多盈少，进入输家行列。
