1897年，意大利经济学家帕累托(1848-1923年)偶然注意到英国人的财富和收益模式，于是潜心研究这一模式，提出了著名的二八法则。
在《二八法则:人生和商场杠杆原理》一书中，帕累托研究发现，社会上的大部分财富被少数人占有，而且这一部分人口占总人口的比例，与这些人所拥有的财富数量，具有极不平衡的关系。帕累托还发现，这种不平衡的模式会重复出现，而且也是可以提前预测的。
于是，帕累托从大量具体的事实中，归纳出一个简单且让人不可思议的结论:如果社会上20%的人占有社会80%的财富，那么可以推测，10%的人占有了65%的财富，而5%的人则占有了社会50%的财富。
这样，可以得到一个很多人不愿意看到的结论:一般情况下，我们付出的80%的努力，也就是绝大部分的努力，都没有创造收益和效果，或者是没有直接创造收益和效果。80%的收获仅仅来源于20%的努力，其他80%的付出只带来20%的成果。
很明显，二八法则向人们揭示了这样一个规律，即投入与产出、努力与收获、原因和结果之间，普遍存在着不平衡关系。小部分的努力，可以获得大部分的收获；起关键作用的小部分机构，通常能主宰整个组织的产出、盈亏和成败。
通过这一法则，还可以得到很多结论:地球上大约80%的资源，是被世界上15%的人消耗掉的；在公司的客户中，为公司创造80%收益的客户，实际上只占所有客户的20%；在企业中，20%的员工，为企业创造了80%的收益。
在生活中，80%的交通事故，是那些20%的违规驾驶者造成的；家里的地毯，有20%的区域遭受了80%程度的磨损；你所有衣服中的20%，占据了你全部生活时间的80%；你的电脑80%的故障，是由20%的原因导致的；你一生使用的80%的句子，是用字典里20%的字组成的。在考试中，20%的知识能为你带来80%的分数。
由此可见，二八法则无处不在，无时不有，它就像人的影子，潜伏在生活的每个角落。
同样，股市里也存在这样的法则:80%的人始终在里面亏损，只有20%的人能够获得稳定的收益（事实上，这个比例可能还会更小）；80%的交易都是不盈利或小亏，只有20%的交易是真正盈利的；80%的时间我们都在等待（空仓或者持股），只有20%的时间参与交易；80%的咨询都是与盈利无关的，而只有20%的咨询是有用的；80%的人只掌握了20%的市场筹码（中小投资者），而20%的人则掌握了80%的市场筹码（机构投资者或游资）。
市场中，长期稳健获利的只是极少数人，这点可以简单地从成交盆与价位的关系看出这一点。不管市场走势如何，在一轮中短线波段行情中，始终只有不超过20%的筹码处于相对合理的底部区域，而大概有超过80%的成交量皆是处于上涨中继或者阶段顶部。
在交易中，投资者还需要支付一定比例的佣金，这无疑加重了投资者的交易成本，也提高了盈利的难度。
试想，即使每次买卖的成功率为50%，买入与卖出的价位相等，对于交易次数相对较多的短线投资者来说，一年支付的佣金成本，很可能超过投入本金的10%。这是一笔不小的数目。
研究二八法则的专家理查德·科克认为:凡是洞悉了二八法则的人，都会从中受益匪浅，有的甚至会因此改变命运。如果希望自己成为股市里稳定的盈利者，就要努力使自己成为20%里面(或者应该是10%)的那部分人，这需要你付出比大多数人更多的努力和自我修炼。
如果你跟着80%的投资者随波逐流，任意买卖，追高杀跌，怎么可能成为稳定盈利的少数人呢？这本身就违背了不可改变的二八法则。
