盘中的波动形态构成多空双方搏杀的技术图形，对这一形态的判断至关重要。对盘中波动形态可从以下四方面进行判断。
1.判断“买盘形态”与“卖盘形态"的情况
在盘中如果“买盘形态”出现的时间较长，“卖盘形态”出现的时间较短，整8多方占据主要地位;反之空方战上风。
(1)如果盘口显示红方明显小于绿方，说明多方力量有下降的可能;反之，说明,多方的力量开始占据上风。
(2)观察红方与绿方线的长短情况。盘口中常出现这类情况，一开始，红方拉出一根较长的线，但以后越来越短，而绿色越来越长，这一情况说明多空双方的力量有所转换。
2.判断ADL的情况
ADL是以股票每天上涨或下跌的家数作为计算与观察的对象，以了解股市人气状况，探测股市内在的资金动能是强势还是弱势，用以研判股市未来动向的技术性指标。这一指标对判断大盘的走势有时也会起到十分重要的作用。ADL指标反映的是大盘中全部股票涨跌之和，这一指标常对大盘的趋势研究具有十分重要的作用。这一指标中常会出现以下两种情况。
(1)大盘指标与ADL指标同步，即大盘上涨时ADL亦上涨;反之亦然。
(2)大盘指数与ADL背离，即有时会出现大盘急速上涨，而ADL却继续下降，说明盘面主要是靠主力对一些指标股的拉动而上升的。
需要注意的是，该指标常具有滯后性的特征。有时该指标反应要慢于大盘一拍。因此，投资者对该指标不能过于依赖，应结合盘面中的其他情况进行研究。
3.盘中的波段高低情况
研判盘中的波段高低情况时般分为上升趋势与下降趋势两个方面。这与股指的大趋势的走势一样，在上升时，呈底部逐渐抬高之态;而在下跌时，星高点逐级下移之态。当股指穿过下降或上升的反压线时，应做出买入或者沽空的打算。对这一形态的判断应结合盘面的整体情况进行，有时主力会通过刻意在盘中划图，以产生诱空或者杀多的行为，对此应加以警觉。什么情况下会出现主力诱空或者杀多的陷阱呢?一般来说，应注意以下两点。
(1)当某日股指跳空低开，然后逐级走低，形成w底形态后，主力故意通过拉抬指标股使股指走出下降通道的反压线，从而吸引多方的介入，以达到出货的目的。
(2)某8股指跳空高开，当股指上行受阻后，主力通过打压指标股，使股指迅速下滑，有时甚至补掉当日的跳空缺口，使一些持筹者轻易抛出股票。
投资者应准确判断以上两种情况，对第一种情况应该不必盲目介入，对第二种情况也不必轻易抛掉筹码。
研判盘中的波段情况时，还应该看是否创出新高或者新低。新高和新低情况对大盘的趋势也具有明显的指导作用。在大盘行走过程中，如果股指屡创新高或者新低，则说明多方和空方的力量明显在增强。另外，必须注意波段的数目多少,波段的数目越多，说明多空双方的力量有明显转化的可能。在涨势中，表示空方抛压的力量过重，涨势已处于尽头;在跌势中，表示多头即将反弹成功。一般情况下，波段在12个以上表示多空拼斗已十分激烈。
4.对盘中W底与M头的判断
作为技术上反转的信号，W底与M头形态形成后，对股指将起决定性的作用,将指引股指朝何处运转。在当8盘口中也常发现此类走势，有时也会对当日股指的趋势产生很重要的影响。需要注意的是，由于目前参与的大机构较多，其常会刻意在图形上制造w底与M头的假象，对此应加以识别。下面是判断W底与M头是否为假象的些技巧。
(1)观察形态所发生的阶段。投资者必须观察w底形态与M头形态所发生的阶段。这一判断极为重要。当股指下跌多日，某日开始走强，在跳空高开后，上午10时左右进入当日较高的位置，这时股指上行至第二高点，由于未能冲破前次高点而形成M头形态，股指被空方打压下，这时的M头形态根本不必理会,空仓者可大胆介入。在下跌时亦是如此，某8受利空消息打击，股指跳空低开，在下午1:30左右下探至最低点时，形成W底形态，这时不可轻易介入，因为利空的打击往往会有一段持续时间。特别在股指处于头部区域时的初跌第一天，当盘中出现w底形态时更加不必理会。总而言之，只有当股指连续下挫多日、盘中出现W底形态时，才应坚决杀入;而在股指上涨多日，KDJ和RSI指标均处于高位时，对盘中出现的M头形态应坚决抛出。
(2)观察成交量的相互关系。在盘整时期也会出现M头与W底形态，当成交量不能有效放出时，对其出现的反转形态应打些折扣。
