[凯恩斯看股市]棉花之争，纺织板块爆发，家电博览会，物联网，亮出芯片技术
今天是3月25日，上午市场关注点在于纺织板块，纺织板块起来源于舆论发酵。
棉花之争本质上还是经济利益之争。从全球棉花竞争格局来看，中国是世界最大的棉花消费国，第二大生产国。2020/2021年度棉花产量约595万吨，需求量约780万吨，年度缺口185万吨。其中新疆棉花产量520万吨，占国内产量比重87%，中国一年进口200多万吨棉花，其中从米国进口占比45%，打击我们的棉花，就是帮助扩大从米国、澳洲等西方国家进口棉花。实质上是利益的争夺。对此要有清醒的认识。
我们服装零售品牌国产利润跟国外差距还很大，只有品牌强大起来，对供应链才有掌控力，才能不受制于人。
纺织板块今年以来走势比较稳，板块估值也处于低位，去年疫情导致纺织个股在低位，今年国内疫情恢复较好，2月份国内线下用户差不多恢复到2019年水平，根据国家统计局发布的数据，2021年1月~2月社会消费品零售总额达到69737亿元，同比增幅达到33.8%。若是抛开去年第一季度影响，纺织板块已经比较2019年同期增长5.56%，今年1月~2月服装鞋帽、针纺织品类社零售总额达2332亿元，同比2020年增幅达到47.6%。
纺织服装业跑赢大盘指数，今年春节至今涨幅达到14%，业绩和走势开始反弹。油气受昨夜油价反弹高开，而白酒、光伏这些昨天反抽的今天都是低开。重点还是近期逆势的核心板块。
关注家电芯片领域，不少企业布局研发
家电、消费电子是消费的重要品类，去年开始缺芯情况也在家电领域上演，与手机、游戏机等芯片的利润相比，家电类应用的芯片利润角低，在整体进口芯片减少的情况下，芯片会先分给手机、游戏机等高端电子产品，现在手机、游戏机等电子产品领域的芯片供应，轮到家电上芯片就更少了。
短期芯片不会恢复正常，所以些家电企业开始加速半导体方面的研发。像TCL决定设立半导体业务部门，从半导体功率器件、集成电路设计、集成电路产业投资三个方面寻找机会。还要海尔开始布局研发MCU芯片，也联合芯片厂商推IoT芯片；海信成立了信芯微电子，芯片产品已经向面板企业供货；创维曾推出AI芯片、入股存储器芯片设计公司；格力电器成立了微电子部门，并投资闻泰科技、三安光电等等。
今年3月22日-3月25日，在中国家电及消费电子博览会上，美的旗下半导体公司美仁在展会上“晒”出自研家电芯片。芯片包括科技含量极高的主控MCU芯片、触控MCU芯片、变频MCU芯片、主控，触摸、显示、电机控制一体芯片等产品。美的对芯片的需求量很大，为了供应链能够正常运转，2018年底的时候，美的成立了上海美仁半导体公司，开始投入研发家电方面的半导体产品，布局了MCU芯片、IOT芯片、电源芯片和功率芯片四大产品系列，聚势进军芯片领域。
格兰仕目前也在这次展出两个基于RISC-V的开源芯片，一个是BF-细滘，用于微波炉产品搭载，在BF-细滘芯片的加持下，格兰仕微波炉成功用国产技术实现了电器主控和物联功能。另一个是NB-狮山。
