退出策略和止损策略必须相辅相成。你想尽可能多地赚取收益，同时也想减少资金亏损。
目前我们遇到的难题是:如果退出策略太过于敏感，那么我们会过早地退出，市场的长期趋势。随后，也许我们会被迫重新进行交易，这严重影响利润总额。但是，如果我们在市场趋势明显发生改变时退出交易，那么我们会错过盈利的机会。如果我们进行交易时市场趋势并非长期趋势或者未能明显上涨或下跌，那么我们退出交易时会亏损资金。交易者等待市场趋势发生改变时遇到的另一个挑战。一是我们不得不为市场价格变化留下一定的空间，以便保护性止损点保持在某一价三格，如果交易者以保护性止损点进行交易，这会造成交易亏损或者利润会大大减少。那么，交易者应该做些什么呢?
我觉得这一问题的答案最好用例子来解答。假设我拥有一个以每周交易数据为基础的简单的交易方法。这一方法是基于每周交易数据而建立的。这些每周交易数据使用了相对强弱指数，能够在熊市背离出现时确定牛市趋势，如果牛市背离出现时确定熊市趋势。只有在熊市回升中熊市烛柱出现时，我会在星期一开盘时建立空头仓位;当牛市背离出现，我将改变，建立多头仓位。我的退出策略是只有当市场出现熊市背离时，我才建立空头仓位，并且我会在下一星期一开盘时退出交易。我也会观察一周内的熊市烛柱的价格范围，将这一范围除以2，从而我便能够确定是价格止损点。随后，我将这一结果与星期一的市场开盘价相加(此时我做空)，得出止损点处的市场价格。
让我们以几年前发生的事情为例。通过观察每周的日元图，我发现1996年2月9日市场出现看涨背离，1996 年2月23日出现看跌背离，这意味着市场回升的结束，所以接下来的一周内我以开盘点9576建立空头仓位。尽管我建立空头仓位，但是仍然持续研究周线图以便观察市场趋势变化。因为我也是有周线图生成退出策略，所以我不得不承认当市场趋势发生改变时自己将会错失盈利机会。
我发现退出策略能够使交易者赚取更多的收益，所以我需要进行较短期交易。比周交易更短的时间为日交易(共同信念)。我将继续观察日交易思想连续性变化。因此，在8线图中市场出现熊市背离时我不得不改变退出策略。当市场思想连续性确实发生改变时，我会在次日退出日元短期交易。1996年4月23日退出交易，价格点9446点，赚取收益为1625美元。
当退出8元短期交易后，我会重点观察两大时间:每周与每天。如果周线图上出现下一次短期买卖盘,那么我将持续进行短期交易。另外，根据日线图，如果日线图生成的信号与周线图先前生成信号相同(牛市背离与熊市烛柱),我将重新进行8元的短期交易。然而，1996年6月11 日日线图上出现另一个看涨背离;随后当熊市回升至9401点时，1996年6月20日日线图上出现熊市烛柱。因此在次日也就是1996年6月21日开盘时，我会在9354点处建立空头仓位。止损点设置以周线图为基础。现在，我将持续观察周线图与日线图练习退出策略。最后，当1997年6月12 日看跌背离出现后，我会在8760点退出交易，赚取7425美元收益。
通常情况下，绝大多数关于技术分析的书籍通常不对短时间交易进行论述，这是多么遗憾的事啊。因为短时间交易非常有效。这一例子旨在向你展示退出策略(辅之以重新进行交易策略)与止损策略相结合能够增强你的交易方法，而不是旨在展示一些伟大的交易方法(或者方法并不伟大，但是能使交易者盈利)。
交易者在使用不同时间段进行交易时，他们需要做大量的研究。很多专业交易者进行交易时只是以一个时间段为基础，但是有些专业交易者以多个时间段为基础。我纽约的一位朋友根据五维市场情况进行交易。这一五维市场情况是以不同时间段、最小价格变动量以及一些相当先进的数学计算。制定交易方法的诀窍是以你坚信的信念为基础。
有趣的是，如果较短时间段内( 在这个例子中是8交易)市场继续呈现牛市思想连续性，那么根据我的交易方法，当周交易出现买入信号时，我将建立多头仓位。
我应当强调一下多个时限的使用。它的使用有利也有弊。大型机构交易员普遍使用月线图与周线图，因为只有使用这两个图表他们]才能够签订数以千计的合约。从而不会影响其盈利能力。周线图往往出现的波动小，市场思想连续性持续时间往往较长。交易者综合使用月线图与周线图数据确定止损点。与使用日线图数据相比，这一止损价格更高。日线图决定大部分交易者在交易生涯中的生与死。在日线图中，波动性较高，止损价格越低。交易者使用时线图、n分钟图以及刻度图表确定的止损点就越低且越紧凑，市场波动性就越高。
无论你使用什么样的时限，你分析市场时的时限总是大或小。一旦你决定使用的时限后，你就要坚持使用这一时限。这一点很重要。观察所选择的时限上发出的信号同样重要。当然这一规律也有例外。 这例外发生在下一时限更为可能。这表明市场思想连续性被打破，那么，也许你会答订较少合约或者直接不做这一笔生意。然而，你必须能够预测到较长时限、感知交易方法，从而得到你应当做的事情。
