“时刻用自己的优势去博弈市场和其他群体的劣势，思路决定收益，策略决定操作。”这是笔者创立“主体思维选股法”时的思路，赢利往往不在于股民拥有多么高深而玄妙的技术，而在于你是否尊重、顺应了市场的运行。普通股民的优势在于船小好调头，把握机会的灵活性强，劣势是赢利模式单一，可选择套利的品种少，很多非常好的投资品种，类似股指期货等可能无法直接参与。而基金本身的功能性强，是股民实现复杂赢利模式的好帮手，它能够实现很多股民达不到的操作，也能帮助股民简化操作，扬长避短，锁定某个方面的收益。
看透基金的内幕，令其为我所用
笔者首先来问股民一个问题，你认为基金和股市指数，哪个走势更强？如果将基金和股市指数来对比，谁又更厉害呢？思考一下，然后再来看图2-28，这是近5年来基金指数（399305，其涵盖了所有在深交所上市的证券投资基金）与沪深300指数日K线对比走势图，通过研究我们可以发现，基金走势明显强于股市指数走势，而大多数股民又是跑输股市大盘的，这是不是很令你惊讶？股民费尽心机，却跑输指数，而基金轻松跑赢指数，却被很多股民忽略，看上去很可笑，但这样的情况却实实在在地上演着。所以，如果股民要问笔者如何解套？笔者要说，股民要想打赢翻身仗，实现赢利，最简单有效的办法就是利用基金；想要扩大赢利，就是更合理地运用基金。
所以股民一定要重视基金，并且要承认市场中大部分的股民都是跑不赢基金的，只有先接受这样的现状，我们才能更好地学习、挖掘基金中的优势，让其为我所用，为赢利服务。所以，第一步笔者就是要让股民真正地了解基金。从历史来看，2006-2007年的牛市中，基民收益首次超过了股民，顿时全民都开始炒基金，基金规模快速膨胀，成为股市中份额最大的群体，但随着全流通进程和市场其他资金群体的成长，基金的作用开始被稀释，话语权被降低。而如何能够精确概括这十几年来基金的发展对市场影响的改变？笔者认为中国银河证券基金研究中心发布的一组数据可以用来诠释这一问题（如表2-2）。首先，从图中的基金资产净值的发展，我们可以看出2006年是基金快速发展的起点，在2005年底的时候基金资产净值才2717.09亿元，而一年后的2006年底资产净值就增加到了7551.99亿元，换句话这一年资产净值增值的部分是之前10年增值总和的2倍。
1998年以来股票方向基金资产净值与A股流通市值比较
其次，通过股票方向基金资产净值占A股流通市值的比重，我们能够直观地明哳基金对市场的影响力和控制力。在初期，我们看到了在2008年之前，股市扩张与发展基本上是与基金的发展同向的，也可以说是基金的快速发展给股市注人了动力，尤其是在2007年大牛市的顶端时，股票方向基金资产净值占A股流通市值的比重达到了历史最高的32.84%，时以说基金是当时市场中绝对的“老大”，无论是大行情，还是局部的小行情，市场都必须看基金的脸色而到了2009年，这是基金市场地位出现巨变的—年，基金的市场话语权和影响力从年初的29.10%暴跌到了年底的15.03%，可以说一夜之间基金从“老大”的地位没落成为了“大散户”。这里面既有全流通进程的解禁高峰带来的基金话语权的降低，也有其他资金群体快速崛起，而公募基金内部人才流失过快等综合因素共同作用的结果。
此时股民就会有疑问，也是误区的产生点，即基金是如何赚钱的？基金成为大散户之后，有基金介入的个股也会跌，而没基金的个股也能涨得很好，那么基金对股民来说还有意义吗？股民如何利用基金来为自己赚钱？为了更好地回答这几个问题，我们先要了解基金的赢利模式。笔者再来介绍一组数据，2008-2010年的基金年报显示：
“2008年60家基金公司共亏损1.5万亿元，其中，在偏股型基金中，股票型基金亏损最大，2008年累计亏损9740亿元，占整体亏损的65%；混合型基金2008年累计亏损4057亿元，占整体亏损的27%；封闭式基金累计亏损841亿元，占整体亏损的5.6%。H者相加亏损额达1.46万亿元，约占2008年基金业亏损额的97%。这60家基金公司在2008年的管理费收人为307.32亿元，相比2007年度的283.82亿元上升了8.28%。
2009年年报显示，60家基金公司旗下594只基金去年累计获得当期利润9102.5亿元。其中，股票型基金累计赢利5209亿元，占基金业去年整体利润的57.23%；混合型基金累计赢利3088亿元，占基金业整体利润的34%；封闭式基金累计赢利442亿元，占整体利润的4.85%，三者合计盈利占了基金业去年总利润的％%。全年合计管理费收人285.54亿元，较2008年下滑6.7%。
2010年年报显示，60家基金公司旗下的729只基金去年利润合计50.8亿元，股票型基金成为唯一亏损的基金类型，300只股票型基金共亏损355.3亿元，混合型基金成为最赚钱基金类型，158只混合型基金共赢利238.6亿元。虽然基金业利润从2009年的9102.5亿元下降到了仅有50.8亿元，但纳人统计的60家基金公司管理费收人合计302.19亿元，比2009年增加16.67亿元。”
大家通过別比这数据就能够找到答案，首先是基金的赢利，尤其是股票型基金近几年明显出现了“靠天吃饭”的现象，下跌且无法积极规避风险，而上涨也难有超越指数的表现，更多的是和散户差不多的追涨杀跌，为何会如此呢？在基金话语权降低之后，其对市场行情的掌控能力降低了，以前每波行情都需要由基金成为主要的推动力量，而如今多空博弈中，基金往往是后知后觉者，尤其是在基金规模快速扩大后，而基金经理和团队研究能力没有跟上导致其本身的业绩逊色了很多。所以股民说以前的基金是“老大”，如今的基金是“散户”，这个是有道理的。但这里面我们也忽略了基金本身的赢利模式，大多数基金是靠管理费和销售佣金等来实现赢利的，那么基金赢利的多少直接与两点关联：一个是佣金费率，一个就是规模。而这两点基本上都是与基金业绩无关，换句话说基金本身赚得多与少，并不代表基金公司的盈亏，所以我们就看到了，在大熊市股市下跌的情况下，在基金业绩大幅亏损的情况下，基金管理费并没有降低，反而出现增加的现象。这就回答了第一个问题，基金的赢利就是管理费、税费等旱苗保收的收益，其与股民必须要通过低买高卖来获得赢利的方式差别很大。
此时新的问题又出现了，那就是当基金业绩下滑的时候，基民会赎回从而导致*金规模下降，这个问题如何解决呢？这就说到基金角色的改变了。在初期，基金实际上是与股票型基金挂钩的，而随着基金业的发展壮大，更多更丰富的基金类型出现了，类似封闭式基金、指数型基金、主題型基金、债券型基金、货币式基金、QDI1、ETF等层出不穷，这些基金的特点实际上就是在充分发挥基金的功能性特征。比如说指数型基金，其不需要基金经理有太多的操作，而是严格根据标的指数进行棋式化的操作，是一种被动化的投资，凸现标的指数的功能，这样可满足投资者日益丰富的投资需求。以前的基金是通过良好的股票操作业绩，类似“坐庄式”的股票操作来吸引基民，而如今基金则是通过更加细致的功能化投资来吸引投资者。在上一小节中笔者给大家介绍了很多指数，这些指数都有不问的投资效果，而对于投资者和很多机构来说，不可能专门进行这样复杂的指数配置来实现相关功能，但每一个指数都有自身的优势，都可用来开发不同的指数型基金，甚至多个指数合并在一起，也能够实现很多神奇的效果。因此随着基金在股市中话语权的降低，基金公司由原来的“坐庄式”股票型基金的单一发展，开始向功能化、细致化、特色化的方向发展，这样就能够吸引更多的资金来保持规模。这就能够回答第二个问题，有基金的个股也会跌（其不一定是要拉升股票，很可能是在进行指数配置），没有基金的个股也会涨的问题（市场资金类型丰富，并不是只有某个单一群体能够发动行情，只要有赚钱效应就会吸引资金去推动行情）。虽然说基金不再是行情的发动者，但越来越丰富的投资品种，给股民提供了更多赚钱的方式，而不是仅仅集中在股票的低买高卖上（在下面笔者将具体介绍各类基金的投资策略）。
关于第三个问题，即股民如何通过基金来赚钱？最简单的方式就是投资相关功能型的基金。比如说在底部初期，修复指数会有明显的指数机会，那么我们介入类似指数型基金，先将指数的钱赚足，解决了赚了指数不赚钱的问理。其次，我们可以借助他山之石来攻玉。基金功能化丰富之后，我们可以研究其基金的报告，利用其研究成果来帮助我们选股。比如说，新能源是很多股民觉得有发展的行业，但问题是股民自身研究能力比较差，新能源行业分类又比较复杂，很多股民苦于看到机会却无法把握，而新能源主题型基金就很好地解决了这个问题。其有明确的基金报告，可明确地告诉我们新能源行业有哪些分类，如从事业务包括再生能源（包括风力发电、太阳能发电及发热、水力发电、生物燃料）、能源效益項目（包括能在低温环境下提供零电阻的超导体和能源计量器〉及移动能源供应项目（包括通过燃烧能源来发动的微型发电机和将化学燃料直接转化为电力及热能的燃料电池），也会分析行业动态消息，还会告诉我们有哪些代表型的个股。这对千股民来说，尤其是在对某些新兴行业并不了解时.基金的研究报告就会帮助我们做很多的功课。但最高的境界还是通过基金来把握股市的趋势。在笔者＜股市钱规则》第一章第二节“跟着军师获利多”中，笔者介绍了管理层基金审批中的奥秘，简单来说，那就是管理层大力推行的基金品种都成为了当年业绩的佼佼者。因为管理层是从顶端来观察市场的，当最近对相关功能型的基金品种需求量增加时，管理层就会加速此类基金的审批，从而满足大资金的需求如在熊市的时候，通过加大债基的发行，以满足市场内资金避险的需求，而一旦市场转强，市场资金迫切的增值需求，就会使得指数型基金成为资金追捧的对象，那么管理层加快此类品种的审批，自然就会受到市场的欢迎，从而其募集的规模和市场走势都会很好。
