1）近期驱动银行股走强有两个因素。基本面因素。市场对经济企稳预期渐强，同时利率上升和通胀预期渐起，都对银行基本面构成利好；银行具有周期股的特性，也有安全边际。预期改善推升股价，但对经济分歧犹存，难有定论，建议且行且观察。资金博弈因素。接近年底，机构资金的考核临近；资金对市场风格变化，敏感且焦虑，前几年都出现过大盘蓝筹“年底复辟”的现象。目前市场情绪不在成长，而银行股关注度提升，大市值成逼空利器。

2）投资建议。①预计银行股行情会持续到年底，持有前期推荐的纯弹性品种（中信、华夏、宁波和南京）。如果加仓银行股，选择标准：前期涨幅较小，估值便宜（对应基本面因素），机构持股量较少（对应资金博弈因素）。②基于上面选股逻辑，加仓建议选择大型银行（估值PB0.8倍，股息率5%），其中可重点关注建行（流通市值小）和交行（估值最便宜）。