股票的便宜和贵，你真的懂了吗？
问大家一个问题，股票的便宜和贵，在你心里是怎样的一个衡量标准？是不是你会觉得70元的股票比7元的股票便宜？大多数股民都是表示以股票二级市场的现价来分辨所谓的便宜和贵，我想说的是四个字“大错特错”！
看一只股票便宜还是贵，绝对不是看现价，而是看其内在价值，打个比方，一只股票现在70元，市盈率现在是10倍，另外一只股票，现价是 7元，市盈率是负数，请问哪只便宜？相信大多数人会认为是7元的便宜，其实，正确答案是70元的便宜，虽然，市盈率不是判定股票贵和便宜的绝对指标，但是也是其中之一，今天我就教大家一个简单的方法，然后你好好看一下你现在所持有的股票，是便宜，还是贵！
第一，首先，你先看一下你所持有的个股是什么板块的，然后打开这个板块，这样这个板块的所有的股票都会列表出现，接下来，你进行一个市盈率正排序，看看你持有的股票，按照市盈率排序能排第几名？这叫同行业同板块的横向比较法
第二，一个公司的好坏，从大俗话讲，无非就是看它是不是赚钱呗，好，那你就再来一次净利润的正排序，看看你的股票能排第几名。
第三，股东人数，相信大多数人都知道，股东人数减少是好事，好，那你就再来一次股东人数的正排序，看看你的股票能排第几名。
第四，每股净资产：一般每股净资产越高的公司越好，当然，我指的是二级市场的股价还没有被疯狂炒高的，还在离开每股净资产比较近的那些个股，你也来个排序，看看能排第几。
第五，分红能力：对未分配利润这个数据来一次正向排序，看看你能排第几名。
以上排序全部结束后，你就可以自己心里得出一个综合排名分数，满分是100分的话，你的票能得几分，这才是真正的计算出你的股票是便宜，还是贵！
换手率的定义：
一般投资者（尤其是新手）在研判个股走势时，往往执迷于技术指标或热衷于打听各种消息，而忽略了最常见、最实用、亦最具参考意义的一个数据———换手率。
换手率又叫周转率，它是反映个股的交易状况是否活跃、衡量买卖盘流通程度的一个重要指标，通常以某股的交易股数与总股本的百分比来表示。例如某股的总股本是一千万股，在成交股数累积也达到一千万股时，我们就说该股的换手率是100％，亦即是说理论上该股的所有股票都被买（卖）了一遍。但在中国股市由于有流通股与非流通股（如国有股、法人股）之分，因此计算时应以实际发生交易的流通股作为基准，否则不能真实地、精确地揭示其交易状况。
除以股本（成交量）计算换手率外，还可以用另外一种方法来表达的，那就是成交额———以某一时段（例如一个月）的交易金额总量与期间的股本市价总值（在中国是流通股市价总值）的百分比来显示。这里的市价总值由于是不固定的，其所取办法要求又各有不同，这里暂不赘述。一般投资者取前一种办法按股本数计也就可以了。
如何用换手率计算庄家成本
“换手率”也称“周转率”，指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。
其计算公式为：
周转率（换手率）＝（某一段时期内的成交量）/（发行总股数）x100%
很高的成交量，并不意味着很高的换手率。大盘股和高价股很容易出现较高的成交量，但考量其交投活跃度则需要借助换手率来进行判断。这就是换手率分析的重要意义。
在具体应用中，换手率过高的确需要加以关注。小盘股换手率在10％以上便处于值得警惕的状态，中盘股在15％左右，大盘股则在20％以上。
在实战中，这二者配合运用，与股价走势进行共同研判，可以非常准确的判断主力意图以及可能的上涨力度，是及时判断阶段性买点和阶段性卖点的非常重要的工具。
我们常使用3％以下这个标准，并将小于3％的成交额称为“无量”，这个标准得到广泛认同，更为严格的标准是2％。
换手率高：说明关注的人多，证明这只股票好（就像漂亮的女人一样），另外换手率高，买卖也容易成交。但是，在低价位换手率高好些，如果是在高价位，就得小心了！
换手率是反应交易活跃程度：价格在高位，换手率高，一般为庄家出货所致在低位换手率高的话；一般为庄家进货造成！而长期换手率低的股票，价格又在低位属冷门股碰不得！
短线换手率高好：说明流动性好,有激情.这样的股票适合短线操作.长线持股的,在股票涨了一段后换手率高了,就说明筹码松动,可考虑减仓或清仓出局以回避风险.这东西是仁者见仁，智者见智吧。
到底什么是高换手，什么是底换手
对于新股而言，换手一般比较高，高的像七一二换手高达60%，两天筹码就能充分换手。新股一般换手低于5%可能就没有主力在操作。
对于大盘股（50亿流通盘）换手只有1%,是可以理解的，对于中盘股3%（20亿流通盘）是可以接受的，对于小盘股（10亿）5%是不错的，所以很多个股没有换手是很可怕的事情，一群散户的股票比较磨人。
低换手的隐忧
解析：有些股票大跌之后换手特别高，所以有可能是吸筹动作，有的跌下来换手特别低，这是一地鸡毛。当然不排除会有反弹空间。
低换手之无庄
解析：有些个股换手特别低，只有1%不到，这是明显的无庄股，那么这类个股意义不大，往往是僵尸股。
换手高的好处
解析：换手高，股价波动大，低位买进高位卖出机会很多，但是低换手的可以让你磨到没脾气。
次新股的高换手
解析：次新股的高换手其实就是游资接力，这种个股是没有主力资金吸筹控盘的，所以就看谁接最后一棒了。所以一定要注意风险。
换手率弥补缺陷
下两图数据从2004年年1月1日至2009年5月的沪市，以成交金额除以流通市值来计算大盘月换手率,并对比大盘收盘指数。
可以读出的信息：
1、大盘换手率与收盘指数的关系还遵循'量为价先'的规律。07大牛市行情大盘换手率峰值在5月（100%),收盘指数峰值在10月(约6000点),二者相差5个月。
2、换手率与成交金额见顶时间一致。都在07年5月。
3、换手率与成交金额都可看出波浪理论中5波推动上升和两组ABC下跌。籍此可对其走势进行理论推测！
4、换手率的一月低点和5月低点，呈现逐步抬高的态势。
5、换手率的走势形态，构筑了一个比较大型的杯柄结构，3，4，5三个月的时间构筑了柄。2月的右杯沿65%换手率与07年8月的左杯沿66%换手率呈对称形态。
从实战经验来看,大盘换手率的意义主要在于对大盘顶的研判,因为在大盘盘整和下跌期间,换手率往往保持在较低的水平,换手率的小幅变化不足以提示底部的出现, 而当大盘处在上升阶段时,成交量是不断放大的,大量的出现往往是研判大盘顶部的重要依据, 但由于大盘流通市值的不断扩大,天量的绝对值也是不断变化的,因而用大盘换手率这一相对指标就显示出了优势。
换手率对“T+0”操作的贡献
选择恰当的T+0标的股票，对于短线交易投资者来讲至关重要。实际上，适合T+0短线交易的个股并不在少数。如果我们想要盈利，可以从换手率上作参考。
一、换手率对价格强弱的意义
1、强势突破5%换手率
当换手率强势突破5%以后，价格走势快速活跃起来，涨停走势很容易在这期间形成。对于T+0交易者而言，这是个非常好的交易时段。股价波动空间较大，价格表现强势的情况下，价格高位和低点的距离较大，提供了很好的买卖机会。
【要点1】图1-4显示，当换手率高达5%以上的时候，该股出现一字涨停的情况。价格走势趋于活跃，该股表现出明显的走强迹象。
【要点2】对于T+0交易者来讲，价格表现异常强势的时候，即便我们没能在价格低点买入股票，也不会出现太大损失。而一旦股价表现抢眼，我们在股价高位卖出股票，可以完成T+0的交易过程，同时也规避了价格调整风险。
【结论】可以说，选择换手率处于5%以上的个股，我们完成T+0交易的成功率较高。即便出现失误，也不会造成太大风险。
2、5%以上换手率的活跃标的股
换手率较高的时候，流通股份更好地得到转手，价格走势趋于活跃。一般情况下，一个交易日中流通股份中5%得到换手，表明投资者参与股票买卖非常积极，价格波动空间自然会比较高。流通股中5%的股份得到换手，价格波动强度自然很高。我们有理由相信，这个时候采取T+0的交易策略，更容易成功。
稳定运行在5%的换手率
当换手率稳定在5%上方的时候，价格走势趋于活跃。一旦我们考虑在价格低点买入股票，自然容易盈利。实际上，当股价趋于活跃的时候，任何分时图中的价格低点都很容易提供T+0交易的买点。并且，考虑到价格走势较强，分时图中价格高位容易出现，我们短线低吸的盈利机会也容易形成。
【要点1】当换手率指标达到5%以上的时候，价格走势趋于活跃。图中A位置换手率明显向上突破，接下来的一个月中，换手率稳定在5%上方，价格持续飙升直至涨停。
【要点2】日K线图中，该股表现为持续放量飙升的价格走势。而分时图中，一旦我们考虑在价格低点买入股票，自然容易在收盘前盈利。价格走势较强，在分时图中T+0交易，我们总能够发现做空的时机。选择在尾盘卖出股票，而开盘或者盘中价格低点买入股票，能够完成T+0的交易过程。
【结论】换手率稳定在5%的时候，价格走势趋于活跃，交易机会不断增加。对于T+0交易来讲，我们可以更好地发挥价格波动特征，在分时图中的价格低点买入股票，同时在当日价格高位卖出股票，以完成交易过程。
3、高换手率对应较大波动强度
高换手率的个股，一般价格波动率较大，T+0的交易过程就容易获得足够的盈利空间。如果个股具备了较大的换手率，那么我们就判断个股更容易在开盘价格上出现跳空。并且，分时图中股价更加活跃。即便收盘价格涨跌幅有限，价格振幅却会很高。T+0的交易过程中，我们不需要关注收盘价格的位置，而是更看重价格能够达到多么低的价格底部，或者说价格能够达到多么高的价格顶部。因为价格低点是我们建仓的位置，而价格高位是我们高抛的价位。
【要点1】当换手率达到5%的时候，价格波动强度可以高达5%。也就是说，高换手率对应的价格波动强度也很高。而价格波动强度高达5%的时候，价格振幅显然会超过5%，这有助于我们获得T+0的交易机会。
【要点2】换手率指标显示，该指标始终维持在5%以上，这显然能够支持股价出现更好的表现。收盘价格波动强度高达5%的时候，考虑价格盘中能够出现更高的涨幅，而回调力度也会很大。那么我们选择T+0的建仓价位更低而买入股票的价格更高，盈利更加轻松。
【结论】换手率达到5%以上的时候，价格走势很强，T+0的交易过程完成可以实现。
4、主力介入的个股换手率一般很高
主力介入的情况下，个股换手率一般会很高。主力资金量较大，买卖股票的时候，会有更多的股票完成换手。主力控盘的个股，价格走势上更加活跃，很容易在分时图中出现较大的波动强度。这样，我们有理由相信，选择高换手率的个股高抛低吸，可以获得更好的收益。
【要点1】当换手率高达10%以上的时候，价格波动较强，并且股价进入明显的多头趋势。这表明，主力在换手率大增的情况下快速介入，股价自然出现较大涨幅。
【要点2】相比前期平淡的成交情况，换手率达到10%以上的时候，后期成交活跃。换手率达到5%以上，显示价格运行非常活跃，T+0的交易机会很容易在这个时候出现。
【结论】通过换手率异动和换手率高位运行的特征，我们自然能够得出主力介入的信息，从而正确选择恰当的T+0交易股票。
换手率使用注意事项
1、选股唯一准则是--趋势为王。例如在大牛市中，空头绝迹，短暂的回调都是新的建仓机会，分批买入，逐渐建仓。不同板块的大趋势都会带动板块内个股趋势性涨跌。这时换手率将只是辅助功能。
2、低位换手率非常高，并不意味着主力在吸货，特别是股价还在下跌趋势里的时候，常常是继续派发的表现。而且换手率还要结合一定阶段时间内平均换手率和筹码集中价格来看，如果没有扰动主力筹码价格，那么洗盘的可能性极大。
3、股价翻了一倍两倍，某一段时间又开始换手率增加，看起来好像充分换手洗盘，而有时其实的确是主力在拉高出货，这往往更多需要依靠盘口下单和成交详情来观察，如果明显大单挂卖和高卖委比，那么要警惕主力出货。
4、拉升时如果一只股票的当天换手率超过了10%(新股或刚上市不久的股票除外)通常表明主力在盘中开始动作。当然还要根据之前2周之内平均换手率来看，如果突破平均换手率2倍以上，那么主力资金在出入是准确无误的。
5、低位主力通常拿不到多少筹码，所以散户最容易上当的就是一只股票突破长期下降趋势后的回调中，股价不阴不阳，换手率低下，散户一卖，主力照单全收，这一阶段换手率比上涨时小得多，但是主力能拿到的筹码却不少。所以密切关注不合理的回调，如果大单成交少，散单成交多，那么很明显主力在压低吸筹。
6、行情初始阶段当某只股票连续三天以上换手率大的吓人，平均一天10%以上，股价连连狂升，请注意，这将是板块中领涨股，如果这一情况发生在大盘回调期间，那么更要加仓这类抗跌且量价持续飙升的股票。
