期货市场是买卖期货合约的市场，而期货合约在本质上是未来商品的代表符号，因而期货市场与商品市场有着内在的联系。但就实物商品买卖转化成合约的买卖这一点而言，期货合约在外部形态上表现为相关商品的有价证券，这一点与证券市场有相似之处。证券市场上流通的股票、债券，可以说是股份有限公司所有权的标准化合同和债券发行者的债权债务标准化合同。人们买卖的股票、债券和期货合约，都是一种投资凭证。
但是，期货市场与证券市场有以下几点重要区别：
第一，基本职能不同。证券市场的基本职能是资源配置和风险定价；期货市场的基本职能是规避风险和价格发现。
第二，交易目的不同。证券交易的目的是获取利息、股息等收入和资本利得。在期货交易中，一部分交易者是为了规避现货市场价格风险，另一部分人却希望从价格投机中获取高风险收益。
第三，市场结构不同。证券市场分为一级市场(发行市场)和二级市场(流通市场)。国内上市公司的股票最初通过IPO(首次公开发行股票)的发行，然后在我们日常所谈论的上海或深圳A股市场流通。期货市场没有一级市场和二级市场的划分。
第四，保证金规定不同。国内外期货交易都只需缴纳期货合约价值一定比例的保证金；截至目前国内证券买卖只能采用现货交易方式，必须交纳全额资金。2006年6月30日，中国证监会发布了《证券公司融资融券试点管理办法》。市场通常说的“融资融券”，是指券商为投资者提供融资和融券交易。简而言之，融资是借钱买证券，即保证金交易；而融券是借证券来卖，然后以证券归还，即卖空。时隔近两年时间，证监会于2008年4月24日再次发文，在(证券公司监督管理条例)中，融资融券业务被正式列入券商业务中，并做了明确规定。由于上述条例将于6月1日实施，市场人士据此推断，融资融券业务2008年可能开通，最快有望在6月推出。
第五，交易方向不同。在期货市场上可以执行买空和卖空的两个方向的操作，而在目前国内证券市场上还没有卖空操作的机制。不过随着融资融券业务的开通，这个区别会逐渐消失。
