KDJ指标的中文名称是随机指数，最早起源于期货市场。
KDJ指标的应用法则： KDJ指标是三条曲线，在应用时主要从五个方面进行考虑： KD的取值的绝对数字； KD曲线的形态； KD指标的交叉； KD指标的背离； J指标的取值大小。
从KD的取值方面考虑。KD的取值范围都是0-100,将其划分为几个区域： 80以上为超买区， 20以下为超卖区，其余为盘整区。
根据以上划分， KD超过80就应该考虑卖出了，低于20就应该考虑买入。但如此划分只是一个应用KD指标的初步过程，仅是信号，完全按这种方法进行操作很容易招致损失。第二从KD指标曲线的形态方面考虑。当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶(底)时，是采取行动的信号。
注意，这些形态一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，会有新高股价及新低股价出现，直到指标与股价产生背离，才是最佳卖点及买点的出现。
第三从KD指标的交叉方面。K与D的关系就如同股价与MA 的关系一样，也有死亡交叉和黄金交叉的问题，这里交叉的应用是很复杂的，还须附带很多其它条件。
以K从下向上与D交叉为例： K上穿D是黄金交叉，为买入信号。但是出现黄金交叉是否应该买入，还要看如下条件：
第一是黄金交叉的位置应该比较低，是在超卖区的位置，越低越好。
第二是与D相交的次数。有时在低位， K、D要来回交叉好几次。交叉的次数以2次为最少，越多越好，且指针位置一次要比一次高。
第三是从KD指标的背离方面考虑。在KD处在高位或低位，如果出现与股价走向的背离，则是采取行动的信号。
第四是J指标取值超过100和低于0,都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小于0为超卖。
