第一步：客户申请
客户在满足融资融券开户条件之后，向试点营业部递交申请材料。申请材料包括融资融券业务申请表、身份证、普通证券账户卡、金融资产证明、个人信用报告、持有公司限售股票申请表，国信证券还要求必须拥有资金对账单。
第二步：投资者教育、业务及心理测试
投资者教育主要是让投资者明确融资融券业务及其相关风险，之后对符合条件的客户将进行心理测试、业务测试和风险访谈三项测试。心理测试题5题， 2分1题，必须满分；业务测试共12题，至少80分以上，即测试错误不能超过2题；风险访谈录6题，必须满分。
据介绍，心理访谈录会存档以保障双方利益。以上测试必须全部通过，客户才有机会进入下一个流程。
第三步：授信审核
客户根据公司要求提交资格申请材料，公司在收到材料后，对其进行资格审查并确定授信额度。根据监管层窗口指导要求，授信额度一般最高为客户金融资产的50%,不超过其全部资产的25%,不超过其提供的担保物资产总额。
举例说，小李在某一试点机构证券金融资产有10万元，外部资产有15万元，小李能申请到7.5万元的授信额度。
第四步：签订融资融券合同、开立信用账户
客户提出申请以后，签署融资融券合同，营业部投资咨询岗将为客户讲解《融资融券业务合同》和《风险揭示书》的具体条款。
合同主要有11点：
开立信用账户；设定融资融券特定财产信托关系；标的证券名单；担保证券范围和折算率；保证金比例及补仓要求；客户信用额度；融资融券期限；融资利率和融券费用；强制平仓情形。
融资融券涉及的权益处理及开立融资融券信用账户等审批流程为5-11个工作日内完成。
第五步：向信用账户转入担保物
进行融资融券交易与股票投资一样，融资融券的投资者必须分别开立上海、深圳两个交易账户，账户的卡抬头不一致，投资者需要认真辨认。
上述步骤完成后，投资者将担保物转入交易账户，账户被激活，投资者可以进行交易。试点机构会将担保比例维持到一定范围并控制，投资者需适时补充担保物，否则会被强制平仓。
完成了融资买入或融券卖出交易行为，客户就跟试点公司形成了债权债务关系，强制平仓是每个客户在融资融券之前必须了解的。一般来说，维持担保比例低于130%的时候，券商会通知客户，要求补足维持担保比例150%,两个交易日内未补足担保物，证券公司会对投资人强制平仓。
