波浪理论在选股中的应用
波浪理论存在一种典型的认识误区：投资者普遍认为波浪理论不能运用于个股的选择上，这是因为传统的波浪理论主要是用来研究大盘的并没有涉及个股方面的研究，而且个股走势非常复杂，经常有非常大的变化，不能用波浪理论来包括。
但是，理论总是发展的，变化的波浪理论也是这样在这方面有很多波浪理论专家作了一些有益的探索。随着波浪理论的不断发展，应用波浪理论来研究和选择个股的技巧将日益完善。
前面我们分析了波浪理论的浪形结构分为八个大浪，而且循环往复，a，b，c三浪调整结束后，就是上升的五个波段。因此准确划分出三浪调整结构后可以帮助投资者捕捉黑马。事实上，上升五个波浪也能捕捉到黑马，在上升的五个浪中，1，3，5浪是推进浪，2，4浪是修正浪，要想掌握第3浪捕捉黑马的秘诀，首先应熟悉1，2，3浪的特征，并重点抓住3浪的上涨机会。
例如：海虹控股（000503）在1997年下半年、1998年大盘调整期间，一直在底部徘徊。1999年7月，该股缓慢地上涨，到1999年股价到达23.00元一线。沿途不断遇到短线抛盘，符合第一浪的特征。
随后该股进行了第2浪修正，该股虽然没有回吐一浪升幅的全部，但a，b，c三浪吻合艾略特理论的平坦型修正浪，图表上形成了一个w底，第二浪成立，此时可以介入。该股在1999年年底结束二浪整理，元旦伊始，股价大幅向上，成交量急剧放大，且伴有跳空缺口，第3浪特征明显。
如此时还有所怀疑，可等待突破1浪的顶后再行介入。因为根据艾略特理论，第3浪不会是最短的一浪，基本上第3浪升幅超过第1浪。因此股价突破1浪的顶部以后若升幅小于第1浪，此时介入，可获得一段安全利润。
波浪理论在大势研利中的应用
首先要牢记波浪分析三要素。波浪所构成的形态，是波浪理论的立论基础，对数浪正确与否至关重要，其次是波与波之间的比率，以及同级波浪中每波持续的时间，组成波浪理论的三大部分即波浪分析三要素。同时，成交量在波浪分析中的作用也不容忽视，特别在主波段中，被用来检验波浪或预测波浪是否延长。
当一个波浪循环尚未结束时，波浪的划分会存在多种可能。因此，在运用波浪理论研判时，就必须首先根据规则和波浪的个性或特征排除掉不可能的划分，同时寻找出合理的并按照概率大小进行排序，这就是存异的一般程序。而求同则是在两三种可能之中，由波浪分析本身得出对近期乃至后市一致的判断，这才是至关紧要的且具有操作指导意义。
在不同的波段运行时期，市场反映出来的特征是不同的，政策、基本面和消息面等也不尽相同，但市场群体由悲观到乐观或从乐观到悲观的变化过程，却按相似的途径不断循环发展，因此，熟悉每一浪的个性即市场心理状态及其情绪，对波浪分析必定大有益处，如排除可能极低的划分，甚至可以预知主流热点所在。
受心理及情绪的影响，价格走势往往会存在强弱的差别，一般都能反映在股价通道中，主要是第3浪即通常所说的主升浪，应上穿由第1浪顶所做的与趋势线的平行线即通道线，第5浪上摸高点往往触及不到该线，而第4浪则在新通道的趋势线处终结。
了解波浪的常用百分比。在推动浪中，若第1或第5浪延长时，其长度经常是其余两浪最大涨幅的1.618倍，若第3浪延长时，很可能会远远超过第1浪长度的1.618倍，此时还可利用经验公式来预测第5浪的大致高度，该公式为第5浪=第1浪x3.236+第1浪的浪底或顶，但它不一定适用于以楔形运行时的驱动浪；在调整浪中，无论哪一种具体方式，整理结束位置通常与此前涨跌幅保持某一比例如0.382，0.5和0.618等。
