代尔塔(Delta)它是指当标的证券的价格发生变化时，期权价格也按照一定比率进行变化。看涨期权的代尔塔是正值；看跌期权的代尔塔是负值。从技术上来说，代尔塔是衡量期权价格即刻变化的一个参数。
代尔塔套利(DeltaSpread) 一种比率套利，它是基于相关期权的代尔塔而建立的一种中立头寸。这一中立的比率102可由卖出期权的代尔塔除以买进期权的代尔塔而得出。
欧式期权(European-StyleOptions) 一种只能在合约到期前一段特定时间内履行的期权合约。
履约(Exercise)期权持有者买进(在看涨期权里)或卖出(在看跌期权里)期权标的证券的权利。
履约价(Exerciseprice)期权合约的一个要素，期权持有者可以根据它来购买或出售该期权的标的证券。具体来说就是：看涨期权的持有者可以用履约价来买进标的证券,或看跌期权的持有者可以以履约价出售标的证券。对挂牌期权来说，履约价就是定约价(StrikingPrice)。
合约到期日(Expirationdate)它是指期权合同作废的那一天。挂牌股票的期权合约到期日是合约到期月的第三个星期六。如果期权的持有者想履约的话，他们应当在这一天或这一天以前表明他们的意向。
合约到期时间(Expirationtime)所有履约通知在合约到期日必须在此以前递交的时间。从技术上来说，合约到期时间目前是合约到期日的下午5：00整，但是，期权合约的一般持有人必须在合约到期日前一个交易日的下午5：30(美国的东部时间)以前表明他们的履约意向。
套期保值(Hedge) 一种用对冲交易来限制投资亏损的保守策略。
隐含波动(ImpliedVolatility)是一种衡量标的股票价格波动性的系数。它不是由标的股票的历史价格变动来决定的，而是根据当前市场上现行的期权价格来推算的。
指数期权(IndexOptkm) 一种其标的实体是指数的期权。大部分指数期权是基于现金的(cash-based)。
溢价(In-the-money)用以描绘一手期权有内涵价值的术语。当一个看涨期权的标的证券价格高于期权定约价时，我们称这个看涨期权是溢价的.当看跌期权在标的证券价格低于定约价时，我们称这个看跌期权是溢价的。
内涵价值(IntrinsicValue)它是指期权溢价部分的金额。对看涨期权来说，如果股票价格高于定约价，那么它的内涵价值就是这个差额；否则的话，其内涵价值就是零。对看跌期权来说，如果定约价高于股票价格，那么它的内涵价值就是这个差额；否则的话，其内涵价值就是零。
最后交易日(LastTradingDay)一手期权合约到期日前的最后一个全天交易日。一般是合约到期月的第三个星期五。
长期期权(LEAPS®)长期普通股预期证券，或称LEAPS®,通常指股票和指数的长期期权。同所有的期权一样，LEAPS®也有看涨和看跌两种类型。它的合约期可长达3年。
