熔断机制
熔断机制是针对单个期权合约的交易暂停措施，当期权交易价格上涨或下跌超过参考价格的50%时，且价格涨跌绝对值达到或者超过该合约最小报价单位5倍时，该合约暂停连续竞价，进入3分钟的集合竞价交易时段(最后1分钟不能撤单)。集合竞价结束后，恢复连续竞价交易，并以集合竟价产生的价格作为最新参考价格。最初的“参考价格”为:开盘集合竞价的价格(没有开盘价的取前一交易日结算价，上市首日取上交所公布的参考价格)。熔断机制的目的是在期权合约交易价格大幅波动时，给市场一个冷却和反应的时间，可以防范过度炒作或错单交易导致的剧烈波动。
例如，50ETF期权某合约的第一个参考价格为0.0094元，则50%X0.0094=0.0047元，意味着价格大于0.0094+0.0047=0.0141元或低于0.0094-0.0047=0.0047元时熔断机制被触发。当期权价格较低，很可能50%的变动幅度仍旧小于5倍的最小报价单位，这时候的熔断机制被触发的条件就是5倍的最小报价单位。比如，第一个参考价格为0.0004元，如按50%的规则算，涨跌0.0002元即触发熔断机制，由于5倍的最小报价单位~0.0005元，意味着价格大于0.0009元时熔断机制才被触发。由于下跌幅度不可能大于0.0005元，因此实际上不存在触发向下的熔断机制条件。
熔断的时间上，交易所规定:在14:57(不含)之前都可触发熔断机制。若在141.54-14:57之间触发熔断机制，直接进入收盘集合竞价阶段(最后1分钟不能撤单)。
临时停牌
标的证券停牌，对应期权合约交易也停牌。标的证券复牌后，对应期权合约交易也复牌。此外，交易所申明:当某期权合约出现异常价格波动时，可以暂停该期权合约的交易，并决定恢复时间。 对合约盘中临时停牌，停牌前的申报参加当日该合约复牌后的交易;停牌期间，可以继续申报，也可以撤销申报(释放保证金等);复牌时对已接受的申报实行集合竞价。
