虽然有多种方法来规避股票投资的风险，但由于股票价格的不可侧性，只要进入股市，无论是老股票投资者还是新股票投资者，是大户或是散户，局部风险的发生将是不可避免的。因此，在股票投资中，股票投资者应根据自己的风险承担能力，随时调整投资策略及投资组合，以避免不必要的风险打击。
股票投资者的风险承担能力因各人条件不同而有所差异。它包括年龄、阅历、文化水平、职业特性、经济收入、心理素质、社会关系等诸多因素。其中，与股票投资关系最为密切的可概括为四个方面：投资动机、资金实力、股票投资知识和阅历、心理素质。这四个因素决定着股票投资者对投资风险的承受能力。
股票投资者的风险承受能力划分为三档，即低、中、高三档。
风险承受能力低的股票投资者具有以下一些特征：
（1）怀着投机冲动参与股票投资。这些股票投资者大多是在炒股发财效应的感染下萌发了入市的欲望，他们从亲朋好友那里听到种种关于股市致富的传闻和故事，并从其示范效应中得到鼓舞和刺激，盲目地认为别人能做到的自己一定能做到，别人能赚钱自己也不会亏损，在毫无风险意识的情况下，就雄心勃勃将资金投入股市。这些股票投资者因入市匆忙，所选择的时机往往都是股价的高位。如2007年上半年，股市进入了牛市的后期，一些大专院校的学生也纷纷加入炒作股票的行列，他们就是这一类的投资者。
（2）除了日常工作以外，既没有其他的收入来源，也没有赚钱的门路，而自己对发财致富的要求又十分的迫切，就把股票投资视为跨入有产阶级行列的捷径，对通过股票投资来获取高额收益的期望值极高。这些股票投资者一般都是工薪阶层，是依靠工资收入来维持生活的普通企、事业单位的职工、中小学教师、机关干部、退休职工等。
（3）入市的金额大大高于自己的经常性收入，两者之间相差数倍甚至数10倍以上，其资金比重在自己毕生积蓄中所占的比重过高，超过50%以上，有的股票投资者甚至负债炒股。
（4）文化水平较低且对股票的相关知识及妙作技巧了解甚少，各方面信息闭塞，消息来源仅局限于股市、股票投资者或正规的刊物，参与股票投资时间不长，缺乏实际操作经验，社会关系简单，没有熟悉经济、金融及企业管理方面的人为之参谋。为其提供有价值的投资咨询建议。
（5）性格内向，为人处事谨小慎微，平日里比较吝啬，把钱看得很重；对股票投资的风险无心理准备，市场稍有波动便惶惶不可终目，买了怕跌，卖了怕涨，一旦投资套牢亏了本，心理负担极重，对日常生活影响极大。
风险承受能力强的股票投资者一般具有以下一些特征：
（1）投资股票主要是被股票丰厚的股息红利所吸引，重视长期投资效益。在投资中不急于求成，对眼前利益并不十分在意。
（2）有比较稳定和优厚的经济收入，赚钱的门路较多，有一定的经营经验和意识，有较高的额外收入。这些股票投资者一般都是有产阶级，比如个体工商业者、外资企业职员或股份公司的高级职员、演员、中间商、作家、发明家、侨眷等。
（3）股票投资数量与经常性收入相差不大，股票投资金额只占自己储蓄资金的一部分，通常在1/3左右，有稳定的资金来源来弥补投资损失。
（4）有比较丰富的股票投资理论与实务知识，具有股票投资实践经验，有比较广泛的社会关系。其信息来源不仅仅是局限于股市或股票投资者之间，在亲朋好友中有经济、金融或企业管理方面的行家，能得到较有价值的投资咨询建议。
（5）性格开朗、豁达，不计较一时的得失，情绪乐观。一旦在股票投资中道受局部损失，也能够“拿得起，放得下”，重整旗鼓，以利再战。
风险承受能力中等的股票投资者其特征在以上两者之间。
