真正意义上的平衡市是不存在的，我们总能从一些平衡市中找到不平衡的所在，而这些不平衡的因素最终导致了对整固阶段的突破。
一、辨识趋势的第一步——度量趋势的规模
如果一个趋势规模已经运行了13个时间单位，且第13个时间单位的低点没有跌破趋势起始的低点，那么就需要引起我们的关注了。这里通常意味着价格将会出现向上突破，而且之后的突破必然是凶猛的。趋势的力量在开始时必须充沛，否则这个向上的动作将会大打折扣。
请看中粮地产(000031)的月线图，如图所示:
在时间维度上，度量趋势的规模绝对不只是一个13个时间单位，它可以是菲薄那其数列中的任何一个，时间单位也不局限于天，可以是分钟、小时、周、月、年等等。时间规模的不同决定了我们]追随什么样的趋势规模。
请看图，这是深桑达A(000032)的日线图。
大家要注意，传统的技术分析理论有意无意地将这点忽略了。传统的技术理论认为，一只股票发出买入信号后，要持有。持有到什么时候呢?持有到趋势确凿无疑地反转为止，所以有人诟病道氏理论:行情过了1/3买入，行情结束后反转下跌1/3后卖出，在一轮行情中还经常损失掉中间的1/3。当然，这是较为偏激的毁誉之辞，不足为凭。但是它也确实道出了传统理论的一些弊病:缺乏效率，对时间规模的表达含混不清。
G同仁堂(600085)是笔者2004年1月在论坛公开发布的一只股票，当时叫同仁堂,发帖时间是:2004-01-28 23:08,在帖子里我明确告诉大家:在1月29日买入。现在利用这个机会，向大家闸述一下我的买入理由，然后比较一下魔山理论和传统经典理论的差异。
请看C同仁堂(600085)的日线图和月线图，如图所示。
2004年1月正好是上一个低点后的第13个月。这表明，本月有较大可能出现月反转。如果上述预测成立，那么价格将会如何运动呢?它的上升幅度将会有多少呢?
传统的趋势定义告诉我们，上升趋势就是后一个峰高过前一个峰，后一个底要高过前一个底，所以我们判断，如果这里是反转月的话，市场将进入上升轨，一旦进入上升轨，价格将在大多数情况下超过前一个峰值并走完过去的上冲幅度。
请大家继续看图，下图是这只股票之后的走势，34个月后价格再度拔地而起，同样在另外一个21个月的周期的作用下又应声而落。如图所示:
在这个时候，我们只需要计算出历史的上升幅度就可以预测未来的价格运动幅度了。虽然如此，事情还远未完成，如果这个月不是反转月怎么办?在交易之前我们必须考虑和预测失败后的对策。我主张的策略是止损。
在公布这只股票的几天间，问者寥寥。但是有一天，300多人突然出现在我的QQ上，问我同仁堂还能不能买，我当时还以为是某个黑客团体向我进攻。而真实的情况是，该股当天出现较大的上涨幅度。由于它的突然大涨，吸引了大家的关注，使很多人开始相信，这只股票可能真的要上涨了，而那时离我给出的买入位置，已经过去很久了。
二、趋势演变过程的规律
能量积累的过程中，价格运动呈现相对的稳定性，我们通常把它称为整固阶段，经典理论把它定义为无趋势阶段或者直线阶段。直线阶段是道氏理论的专有名词，用来形容平衡市。其实，真正意义上的平衡市是不存在的，我们总能从一些平衡市中找到不平衡的所在，而这些不平衡的因索最终导致了对整固阶段的突破。例如:在我们经常看到的价格形态中，除了所谓矩形外，基本上没有严格意义的直线状态。向上突破的楔形通常是向下的，三角形则是收敛的，头肩顶、头肩底是不规则的。
能量宣泄过程中，一轮大幅度的上升运动或者下跌运动把过去积累的能量消耗殆尽，之后价格就会重新回到整固状态，直到这个状态再次被打破。在这里关键的是时间因素，时间因素决定了我们是追逐长线交易，还是中线交易或者短线交易。如果价格运动处于月线单位的活跃期，那么这里则是长线交易的起点。毫无疑问，长线交易的机会一定比中线交易和短线交易的机会更为难得。
请看中钨高新(000657)的月线图。该股价格从历史高点走过55个月后，在第56个月出现低点，开始它的长线上升之旅。如图所示:
魔山理论2波周期在月线图上清楚地给出了长春高新(0066)的买入信号，而之前这只股票一直处于下跌的过程中。如图所示:
永安林业(000663)在临近上个低点之后的第21个月走出了历史低点，第22个月开始上扬。如图所示:
永安林业(000663出现来自于顶部高点的时间循环，从此，开始了数年的下降趋势。如图所示:
10个月的循环和上个临近高点的第21个月的菲薄那其循环给出卖出信号后，永安林业(000663)的价格便一路下跌，长达6年的漫漫熊途出现了。如图所示:
三、不平衡因素的捕捉
一个熟人突然举止反常，我们在大多数情况下会立刻感觉到。我们为什么可以发现这种变化?因为我们了解这个人的生活习性，生活习性就是他举止失常的参照系。今天他的举止违反了他平时的习惯行为，我们便会猜测他心里有事或者生病了。
股票价格运动也是如此。当价格运动违背了它过去的运动习惯，那么我们就可以断言它可能出现问题了。股票价格运动的问题集中于三点:上升、下降或者保持水平震荡状态。
1.寻找习性的变化
如何发现某只股票的习性变化?请看图:
小商品城(600415)这只股票在长期水平运动中一点儿一点儿地缓慢上涨，2004年4月的时候脱离了趋势线。这种脱离在传统技术分析中，恰好是一种突破信号，因为它突破了2003年6月的高点。
经典技术分析认为突破则买入。而在魔山理论中，突破只是告诉我们价格习性已经发生了变化，这种变化就是由平衡向不平衡转化，但这里并不是一个很好的买入点，它只是告诉我们价格的趋势是向上的。
在这个趋势中，魔山理论的第1个买入点，要明显早于传统技术的买点，2003年11月到12月也是标准的菲薄那其时间拐点，这个拐点来自该股的前期顶部5个月的循环和历史底部13个月的循环。
既然趋势是向上了，如果我们错过了第1个买入点，那么寻找第2个买入点便是我们下一步的工作。寻找买入点不只需要预测，还需要勇气。请看图:
2004年7月和8月，该股买入信号再次出现，这里价格回调到前期高点附近，且出现了来自2003年12月底部的21个月的时间循环和来自2003年6月顶部的13个月的循环。
如果我们没有判断错误，那么上升趋势绝对不能跌破这里，否则就要止损了。当时间和价格空间共同发生作用时，价格向上就几乎成为必然的事情了。
菲薄那其时间数列不只是可以揭示买点，同样也可以揭示卖点。请看图，2004年11月小商品城(600415)的价格上攻到29.33元，碰触了高点趋势线，同时这里也是自2004年4月以来的第8个月的K线。
2.在趋势中途介入
既然趋势是起伏的、波浪般演进的，如果我们没有在趋势的开端介入，是否就只能看着它上涨了呢?在半途中我们是否还可以上车?我的回答是肯定的。只要一个趋势没有结束且还有介人价值，就可以介入。但中途介入和趋势初期介入一样，也需要寻找介入的信号。
请看2006年8月的小商品城(600415)的日线图，如图所示:
在图中可以看到，小商品城(600415)的价格经过较长的上冲后开始进人徘徊区，趋势似乎已经走到了尽头。市场中的人们开始变得谨慎。这种谨慎是有道理的。大盘从998点上行以来已经上涨了70%多。长线的炒家已经赚得盆满钵满，在大盘上一个疑似头肩顶跃然纸上。但是，无论是大盘还是这只股票，并没有出现确凿无疑的卖空信号，一切都来自于人们的超前想象——超越预测的想象。既然没有确凿无疑的反转信号，则意味着这支股票还处在上升趋势中。也就是说，我们或许还可以通过介入它来获利。
这样我们就可以对它进行重新梳理和评价了。
趋势方向:向上
理由:没有出现明确的反转信号。依据趋势惯性原则，如果我们有头寸，可以继续持有;如果没有头寸，可以依据买入信号建立头寸。
趋势高度:可能的终结点——未来的、最近的阻力位于66.4元一带
理由:连接5月12日和6月5日的高点可以做出一条压力线。如果在这里出现明确的反转信号，这里则可以作为平仓点，否则这个压力无效。
潜在的风险:连接5月3日和6月12日低点做一条支撑线，我们看到价格的最近支撑处于52.4元一带。如图所示，(注意:为了便于讲解，本书统一使用对数坐标和复权价)
时间位置:如果价格在8月14日之前出现短期下降并在这里被支撑住，那么这里就是我们上车——建立头寸的位置，请看图。
果然在8月14日出现了一个价格低点且被支撑线所支撑。因此，在这里或者次日就理所当然地成为我们的开仓买入点了。
下图是小商品城(000415)的日线图，显示了该股之后的走势:经过34个交易日后，10月9日该股到达73.56元，获利达40%多。如图所示:
在A股市场(不含权证)中的交易，日内以下F的线图只关乎买入位置和卖出位置的精确化判断。我们不能单纯地依据日内线图进行开仓和平仓，必须在充分研究了日线以上图表后，才可以按照长期图表指引的方向确定建立头寸或者了结头寸。
