预测资产负债表首先从预测经营性流动资本下的项目，如应收账款、存货、应付账款和应计费用开始。记住，经营性流动资本不包括任何非经营性项目，如富余现金（经营业务所不需要的现金）、短期负债和应付股息。
在预测经营性流动资本时，将大多数分项按照占收入的一个百分比进行估计。存货和应付账款可算做例外。由于这两个账户是与进货价格联系在一起的，因此更好的方法是将其作为COGS（这也是与进货价格联系在一起）的一定百分比进行预测。
但是，从实际应用来说，我们通常为了简化预测模型，而用收入来估计各流动资本项目。只有当预期价格与单位成本偏离很大时，二者才会有实质性的偏差。
图8.10资产负债表的部分预测
图8.10资产负债表的部分预测（续）
在图8.10中，我们预测了经营性流动资本、长期经营资产和非经营资产（投资者资金将会在以后详细讨论）。所有流动资本项目都是按天预测，根据收入计算。流动现金按照7.6天的收入估计，存货为68.4天的收入，应付账款为30.4天的收入。我们用天数进行预测是因为这样可以更加紧密地将预测值与经营状况结合起来。例如，如果管理层宣布有意将存货持有期从45天减少到30天，我们可以直接调整预测值计算变动值。
