只有立足于“环境一战略一过程一行为一结果”一体化的逻辑基础，我们才能真正理解和体会“结果”为什么是这样，即价值创造动因。这对于讲述企业经营活动“过去”故事的财务会计及其财务报表可就有点勉为其难了。
基于货币计量，财务会计及其财务报表只能讲述企业有形资产的故事。今天企业的资产软性化，无形资产成为企业创造价值的重要源泉。无形资产可以使企业发展顾客关系，建立顾客忠诚度，发展新的顾客与市场，开发创新的产品与服务，以低成本在短时间内提供个性化、高质量的产品或服务，增强企业员工技术能力，提高生产能力和质量，缩短对顾客需求的反应时间。
新信息技术的出现和全球市场的开放改变了现代企业经营活动的基本假设。仅靠有形资产，企业已经难以保持持续的竞争优势。信息时代呼唤着新的竞争驱动力。一个企业对无形资产的开发与利用能力已经成为创造持续竞争优势的主要决定因素。可是，我们的财务会计及其财务报表并没有充分地揭示无形资产的“故事”。我们可以做一个极端的假设：如果两家企业财务指标完全相同，你认为这两家企业一样吗？ 不一样，因为这两家企业的持续竞争优势可能不同。比如说，人力资源的素质、员工的士气与凝集力、研究与开发能力等方面可能不同。而这些正是财务会计及其财务报表没有反映的价值创造动因。
综合上述，财务会计及其财务报表讲述企业经营活动有形资产过去的故事。而我们的决策总是面向未来，如此，财务会计及其财务报表的局限性不言而喻。新经济环境改变了企业价值创造的模式：从主要依靠有形资产创造价值到主要依靠无形资产创造价值。无形资产的重要性凸显，企业价值创造模式的转变，正是传统财务绩效评价的缺陷。发展，尤其是可持续发展是企业管理永恒的主题。随着中国加入世界贸易组织（WTO），中国企业能否基业长青，可持续发展是关系到能否提升中国国际竞争力的一个重要课题。企业可持续发展是企业核心能力（Core Competence）提升和价值创造（Value Creation）的过程。企业可持续发展的本质是“做强做大”。
