进行证券投资时要考虑的首要问题是获利点在哪。怎样获得盈利。由于沪深市场的上市公司主体为国有企业，而国有企业又处于相对困难时期，因而多数上市公司很难给投资者带来成熟市场中应有的成长利润。
投资者的利润所得，主要是依靠在每一个阶段，市场资金聚集后的重新分配，依靠能力切取增值的蛋糕。因而，我们有理由相信，在沪深股市中，博弈论的价值要远高于经典投资学的价值，至少在上市公司的总体质量没有明显提高前是这样。沪深股市中的机构投资者是划分蛋糕时的强者，他们的举动将决定每阶段蛋糕的大小与划分的时机，因此小资金要想获利，必须把庄股的动态研究作为投资活动的关键工作。
1.大资金惯常的运作思维。
兵法云:“知己知彼，百战不殆。”目前，市场上的资深机构惯常的运作思维有四步:第一步是低成本获得筹码。在这个阶段，职业机构与券商比较注重成本价值，新基金与新机构比较注重成本效率；第二步是激活股性，利用并激励市场多数投资者的追涨杀跌弱点第三步是制造价差，即以较小的代价把股价提升到成本价上的理想位置，关键点是利用题材改变投资者的惯常思维；第四步是兑现利润，关键点是利用送配除权一与题材培养跟风盘的惯性思维，然后逆反运作。
2.破解大资金的合理思维。
大资金除了上述优势外，也具有明显弱点，运作时间效率低，操作难度大，即只有最后做多才能赢利。因此，中小资金应该利用这点。在破解资金庄股时，主要重点分析下列几点:第一是分析、关注品种的现价与庄家成本价，主要的指标工具是动态OBV、静态SSL与逆市K线。
第二是分析庄家的操作目的。庄家运作目的主要方式有，A、长线价差套利；B，短线题材套利；C、吸引其他投资者筹资；D、解套和出货。第只是目标股庄家的现状，主要了解庄家是处于运动状态还是休眠状态。第四是未来实现目的的可能契机。
3.运用破解结果的方法。
在得到理想的破解结果后，跟踪观察这些目标股，在其达到下列时机后发动攻击:第一是现价远低于机构成本价；第二是目标股成为市场热点；第三是大盘提供搏杀环境。
4.新机构的失误利用。
由于从1999年起出现了大量的新机构，他们操作大资金的经验与资深机构有较大的差距，这为中小资金带来了更大的短线机会。这些新机构的运作特点:第一是操作情绪化；第二是操作手段激烈。中小资金的主要伏击手段是在大盘顺势时主要跟随巨量运动，在出现题材兑现与价量背离时撤离战场的运作较快。
