《圣经·马太福音》里有一个著名的故事：一个富翁给他的三个仆人每人一锭银子去做生意。一年后他召集仆人想知道他们各自赚了多少，其中第一个人赚了十锭，第二个人赚了五锭，最后一个人用手巾包了那锭银子，他捂了一年没赚什么钱。这位富翁就命令后者把那锭银子交给赚钱最多者。这种“劫贫济富”的现象，就是我们今天所说的“马太效应”。《马太福音》中还有一句名言：“因为凡有的，还要加给他，叫他有余；没有的，连他所有的也要夺过来。”这就是“马太效应”的含义。
“马太效应”在股市中也发挥着神奇的作用，在历次的牛市行情中，个股之间都会出现两极分化现象。其中的强势个股始终保持着强者恒强，当强势股股价涨高时，投资者越是不敢追涨，强势股越是能继续上涨；而弱势股却常常弱者恒弱，投资者越是认为弱势股调整到位该涨了，弱势股越是表现得不温不火。等到弱势股终于开始补涨，强势股也出现回调时，牛市往往已经告一段落，最丰厚的主升浪行情已经结束，投资者这时再进入股市，无异于羊入虎口。
股市中的“马太效应”由来已久，每一轮行情中都有充分体现。每轮行情中强势股都能表现出强者愈强，而大批的弱势股却表现出弱者愈弱。当强势股出现调整走势时，阶段性涨升行情也宣告结束，那些弱势股往往还没有来得及表现，就跟随着大盘一起回落了。那些在上涨行情中不敢追涨主流品种，反而在弱势股中积极抄底的投资者，常常会“赚了指数不赚钱”。
很多对股市“马太效应”还不了解的投资者，往往不能清楚地鉴别个股的优劣，他们常常会天真地幻想：今天，这只股票涨了，明天一定会轮到另一只股票涨；或者看到龙头股上涨了，就简单地认为与它同一板块的个股都会跟风上涨。但事与愿违，在强势行情中，涨过的个股往往还能继续上涨，而不涨的股票则仍然不涨；在同一板块中即使龙头股上涨了，而该板块的所有个股并没有联动上涨。个股是否能联动上涨取决于板块容量的大小、板块热点持续性的强弱、题材的想象空间、同一板块的个股联动性等因素的影响作用。即使投资者选的跟风股联动上涨了，但由于龙头股具有先板块启动而起，后板块回落而落的特性，所以跟风股的安全系数和收益都远远小于龙头股个股。因此，炒股要做到“擒贼先擒王”。与其追买跟风股，不如追涨龙头股。
强势行情中，主力为了营造局部热点，并且维护热点的凝聚力，常常会用重磅资金对热点进行反复炒作，使个股之间的比价差距越拉越大，许多投资者贪图冷门股的使宜，于是纷纷在冷门股上抄底，结果冷；门股在大势走好时，不能跟随着上涨，在大势回调时，反而与大势一起下跌。民间有句俗话说：“便宜没好货，好货不便宜。”针对市场中的“马太效应”，投资者有必要树立正确的投资理念。在强势市场中投资者要注意克服这种“贪小使宜，吃大亏”的操作方法。
股市“马太效应”决定了追涨操作策略的实用价值，顺势而为是股市中成功投资的根本法则，在强势行情中投资者不仅要顺应市场整体的趋势，还要顺应个股的趋势，尽早地转变不合时宜的投资思路，及时参与到市场主流品种中，重点选择强势股、龙头股、热门股；回避弱势股、冷门股、非主流个股。顺应股市中的“马太效应”，踏准市场前进的节拍，才能取得理想的收益。
