广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告

您的位置: 零点财经>股票投资>股票投资的24堂必修课> 基本面分析还是技术分析

基本面分析还是技术分析

2017-11-19 18:15:17  来源:股票投资的24堂必修课  本篇文章有2442字,看完大约需要8分钟的时间

基本面分析还是技术分析

时间:2017-11-19 18:15:17  来源:股票投资的24堂必修课

潜在股票投资机会的分析方法大致可以分为两大类:基本面分析和技术分析。市场一直在就哪种方法更好进行讨论。在本课中,欧奈尔将讨论为什么两种方法都是投资成功的基础。

基本面分析还是技术分析

你更青睐基本面分析还是技术分析

根据我的经验,这并不是一个非此即彼的问题。你必须同时考虑关于公司及其产品的实力、质量和可靠性等基本面信息,以及关于某只股票将如何在市场上表现的技术面因素,而不应该把自己局限于某种单一的分析方法。

基本面分析是你购买每一只股票的必要基础。基本面将决定你所购买股票的质量和优越性。基本面分析是发现价值、精选个股的必经之路。

基本面分析最重要的是什么

我们发现公司的赢利能力是影响股价的最重要因素之一。这意味着,我们只能买入利润持续改善、销售额不断攀升,而且最好是利润率和ROE都较高的股票。

每股收益(公司税后总利润除以公司总流通普通股股数)可以作为衡量一家公司成长性和赢利能力的指标。

根据我们过去对那些最成功股票的研究结果以及多年的投资经验,我们发现涨速最迅猛的股票中有四分之三是成长股。在股价创出惊人涨幅的前三年,这些公司的每股收益年增速平均都不低于30%。因此,请将注意力放在过去三年每股收益年增速在30%以上的股票。

这也是我个人在选股时遵循的最重要原则之一。

如果看不到公司过去三年的业绩记录怎么办

某些刚推出IPO的股票或者过去8~10年上市的公司可能并没有连续三年实现业绩增长的记录。很多人以为刚上市的公司不公布过去三年的业绩,但大多数时候这些公司还没上市之前就有业绩数据。这些信息可以在公司的招股说明书中看到。在这些特殊的情况下,我一般要找出过去六个季度每股收益同比实现了大幅跃升(50%或以上)的公司。

对于公司亏损或业绩平平的现象未来将得到改善的承诺,我并不感兴趣。历史上的大牛股中,绝大多数在股价飙升之前利润都很强劲,并且保持增长。

还有哪些关键的基本面因素

销售额要么必须在过去几个季度中持续增长,要么必须较上一年同期增长了25%以上。我还倾向于选择根据近期销售额、每股收益增速、毛利率及ROE等来看在某些特定领域拔得头筹的公司。

什么是ROEROE

是反映一家公司财务状况的指标。它可以衡量一家公司的资金运作效率。

我们研究过的大多数大牛股ROE都不低于20%。其中很多都是不久前刚发行的股票。大多数公司都实行管理层持股。也就是说,管理层持有一定比率的流通股,他们与公司未来的业绩存在更密切的关系。

还有哪些要注意的基本面因素

你选择的公司应该拥有某项独特或者特别的产品或服务,而市场认为该产品或服务拥有优势。你应该掌握自己所投资的公司是做什么的,生产什么样的产品。

该股票还应该获得机构的青睐,并且大多数情况下都应该属于一个领先的行业。了解有多少表现优异的共同基金、银行及其他机构投资者买入了某只股票就相当于你自己拥有了一个研究部门。最顶尖的机构买入大规模股票头寸之前通常会做透彻的基本面分析。

技术分析和基本面分析有何不同

技术分析是对市场波动的研究,主要通过使用图表来实现。图表分析将股票的价格和成交量波动视作领先指标,认为这两个指标体现了股票的供求关系。

你应该将每日或每周的价格波动与成交量数据相结合。通过使用图表,你可以一目了然地观测某只股票的表现是否正常,投资者是否在买入,以及根据该股票过往的记录,买入或卖出的时机是否已经到来。

技术分析从某种程度上来说是要学会辨认有效的价格模型,以帮助你就未来可能的价格走势做出判断(关于价格模型的更多介绍,请参考本书第9~11课)。

为什么要同时进行基本面分析和技术分析

与基本面数据的变化相比,价格或成交量走势图或许能更早地提示潜在机遇或问题。

成交量是指股票每天或每周的交易数量。成交量是能准确反映股票供求的重要指标之一。了解股价上涨或下跌的同时伴随着成交量的放大还是缩小非常关键。这正是我们在《投资者商报》的股票图表中设置“成交量百分比变化”一栏的原因。

成交量是反映大型机构可能在买入或卖出你所持股票的信号。机构的买卖可能对股价形成正面或者负面的影响。这一数据可能在未来某个时候成为你的救命稻草。

最出色的机构投资者在做出购买决定时同时进行基本面分析和技术分析。

小结

·基本面分析和技术分析投资法相结合是成功选股的基础。

·基本面分析关注企业的利润、利润增长、销售额、毛利率、ROE等。基本面分析能帮你筛选股票,确保你将选股范围锁定到优质的股票。

·技术分析需要学会读懂股票的股价和成交量图表,并在适当的时点做出投资决定。

阅读了该文章的用户还阅读了

热门关键词

相关阅读

为您推荐

移动平均线
股票知识
MACD
老丁说股
热点题材
KDJ指标
读懂上市公司
成交量
股票技术指标
股票大盘
分时图
股市名家
概念股
缠中说禅
强势股
波段操作
股票盘口
短线炒股
股票趋势
涨停板
股票投资
长线炒股
股票问答
股票术语
财务分析
炒股软件
上证早知道
经济学术语
期货
股票黑马
股票震荡市场
理财
炒股知识
散户炒股
外汇
炒股战术
港股
基金
黄金








































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































相关栏目推荐

股票投资决策流程牛眼投资法股票投资的24堂必修课股票投资高手100招基本面分析30个财务指标牛市和熊市都稳赚的长赢投资法高送转股票实战技法优势投资者的七项修炼投资者的90个交易公式中国最具潜力的牛股藏宝图资金流技术专项操练资金流股市的逻辑职业交易员的资金管理策略江恩华尔街选股术股票投资原理江恩股市操盘术股票行情的真谛熊市A股生存指南股价结构趋势与轨道股市中持续盈利的方法如何聪明的卖出股票择时与选股股市实战17招技巧决战主升浪买在起涨点的选股方法起涨点买入八法净资产收益率股票买入技巧股票卖出技巧股市高手的投资逻辑选股技巧股票投资技巧股票投资心得华尔街投资大师投资法则高频交易洛氏霍克交易法股票投资的25个致命错误股市赚钱的35个狠招万能测顶底宝典影响世界的100个炒股法则价值投资精髓股票最佳买卖时机实战投资股市为什么这么难股票常赢赚钱谋略普通投资者的投资体系稳健均衡投资策略投资中最简单的事两级交易法构建盈利系统投资大师犯的错误如何挖掘投资主线沪深股市投机原理低风险投资之路证券投资方法思考投资大师投资致富选股方法卖空制度市场效应研究庖丁投资法则投资者行为研究套利交易买在加速上涨前股市投资赢家绝技股市快速赚钱12招证券分析师实践指南资本的游戏股市稳定获利原理股市高手实战秘籍交易者如何分析年报股票证券投资要诀证券市场投资管理熊市投资之道华尔街投资致胜之道

栏目导航

友情链接

网站首页
老丁说股
李大霄
严为民
股票问答
股票术语
视频教学
网站地图

copyright 2016-2019 零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086

零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1

免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086