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如何理解波士顿分析模型?

2019-09-11 16:33:37  来源:股票估值  本篇文章有1227字,看完大约需要4分钟的时间

如何理解波士顿分析模型?

时间:2019-09-11 16:33:37  来源:股票估值

要想做综合分析,企业必须具备下述条件:①企业在自己的能力范围内运作;②企业展示出了适配的基本特征;③框架条件没问题。

第一步是把公司细分为业务单元,如按不同的地理区域、不同的产品组合、不同的品牌类别或其他的逻辑域。波t顿咨询集团开发的波士顿分析矩阵,对公司内部每个业务单元进行了精辟概述。X轴表现的是相关业务单元的市场份额,Y轴表现的是它们的增长空间。各单元被赋予不同的类别称谓,内涵不同的标准战略。

明星类:增长空间大且市场份额高的类别属于“明星类”。“明星类”通常呈现出可持续增长状,需大额投资。战略建议是继续投资(类别特征:增长空间大,市场份额大)。

现金牛类:市场份额高但剩余增长空间小的业务单元被归为“现金牛”类。这类业务通常是成熟型,企业的市场地位不错。因此,它们所需的投资很少,使命是为其他业务单元提供发展所需现金流——这个做法称作“吸脂战略”(类别特征:增长空间小,市场份额大)。

瘦狗类:这一组包含的是市场份额低,增长停滯或衰退的业务类别。而且,这些业务的业绩表现往往令人失望。因此,对瘦狗类业务的建议是撤资战略。在某些情形下,重组也许有意义。不过,最好把重组所需资金投到利润更好的“明星类”和“问题类”业务上(类别特征:增长空间小,市场份额小)。

问题类:增长空间大市场占有份额小的业务单元被归到“问题类"。一般来说,新产品或重新启动的产品进入这一象限。它们的特点是,有进入“明星类”和“瘦狗类”的潜质。根据业务的前景的不同,合适的策略可能是投资策略或是撤资策略(类别特征:增长空间大,市场占有份额小)。

举例,按波士顿矩阵,传统轿车厂商可能会有如下表现。

成熟轿车业务具有市场份额大和增长空间小的特点(现金牛类)。

品牌运动车业务具有增长空间大和市场份额大的特点(明星类)。

电动车行业则是增长空间大和(迄今为止的)市场份额小(问题类)。

拖拉机厂商的销售额下降和市场份额小(瘦狗类)。

现在,将用一些例子来解读公司及其业务单元基本分类。

除了阐述业务单元的理想分类和相关结论外,该矩阵还说明僵硬的数值记账在这个模型里没有意义。此外,为了获得波土顿分析的有益结果,可能需要融进很多的灵感和敏觉。

如何理解波士顿分析模型?

基于这个分析,按照波士顿矩阵规则,可以把该公司各部门划分为图所示的类别。

关键字: 重组
来源:股票估值 编辑:零点财经

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