承担多少风险
大多数的交易者会死于两种致命的疾病：无知或情绪。普通投资者凭着感觉而跳入原本不该进行的交易，因为获利的期望值为负数，那些能够勉强度过这段无知岁月的投资者，将会调整自己的交易方法。当他们觉得比较有信心的时候，第二种疾病接踵而来，信心使他们变得贪婪。单笔交易承担太大的风险，连续几笔亏损的交易就把他们三震出局。
如果拿1/4的资金进行每笔交易，失败是必然的结果。连续几笔亏损的交易，即使是最棒的交易系统也免不了碰到这种情况，就足以勾销你的账户。纵使每笔交易都押1/10的资金，你的交易生涯恐怕也延长不了多久。
专业投资者绝对不允许单笔的交易造成严重的损失。普通投资者对于交易的态度，就像酗酒者对待酒精，他原本打算舒舒服服地喝一杯，结果却毁了自己。
根据研究显示，在不损及长期希望的情况下，任何单笔交易的损失都不应该超过账户净值的2%，这个限制包括佣金与滑移价差在内。如果你的账户资本为2万美元，每笔交易所承担的风险不能超过400美元。如果你的资本有10万美元，每笔交易的最大损失不可以超过2000美元：但如果你仅有1万美元，则每笔交易的风险不可超过200美元。
大多数投资者听到这种说法都会摇头，这种严格的限制，将破坏他们迅速致富的美梦。在另一方面，对于大多数成功的专业投资来说，他们认为2%的水准太高。在每一笔交易中，他们不允许损失超过账户净值的1%或1.5%。
这个2%的法则将限制市场能够造成的伤害，即使连续发生五六笔亏损的交易，也不会伤及筋骨，总之，如果希望维持良好的交易记录，任何一个月的损失都不应该超过6%或8%，一旦发生这种程度的损失.当月份就应该停止交易。利用这段期间冷静一下，重新检讨自己的思绪，方法与市况。
“2%的法则”可以让你避开高风险的交易。当系统发出进场的信号，必须查看合理的停损位置。如果停损价位让你承担2%以上的风险，就应该放弃，唯有当交易机会可以提供紧密的停损，才适合实际进场。等待或许会破坏交易的激情，但可以提升获利。你必须决定究竟想要什么——激情？ 获利？
“2%的法则”也可以帮助你决定某笔交易的契约口数。举例来说，假定账户资本为2万美元，每笔交易仅能够承担400美元的损失。如果某个交易机会的风险是275美元，你只可以交易1口契约。如果交易的风险为175美元，那你可以交易2口的契约。
金字塔式的加码，利用既有部位的账面获利追加契约口数又怎么样？“2%的法则”也适用于此。如果顺势交易的部位已经获利，而且停损已经移到损益两平点，你就可以加码，但额外部位的风险也不可以超过账户净值的2%。
