要找到合理的投资理念和执行方法，首先需要投资者正确认识自己。只有了解自己，投资者才能理解到底什么战略最适合自己的性格特征及兴趣取向。因此，聪明的投资者会在几个市场周期里，密切跟踪和认真剖析自己的感受和行动。此外，他们还要研究有效的市场战略，在学习过程中反复进行试错实践。
具体而言，根据当今世界最优秀投资者的经验，良好的投资战略应具有以下特征：
（1）有效。有价值的战略必然拥有很多成功的实践者，而且它们必定依赖于既有理论支持，又适应市场实践的投资理念。在顶级投资者当中，一个始终他们所信奉的观点是，最简单、最有针对性的战略才是最有效的。原因在于，投资于未来本身就有着高度的不确定性。因此，变量太多、形式太复杂的金融模型（如评估股票内在价值的模型）恐怕弊大于利，因为它们具有错误传递效应（即对一个参数的错误估计就有可能给最终结果铸成大错），并分散了对核心问题的关注度。
（2）全面性、灵活性及动态化。战略必须具有充分的动态性和灵活性，只有这样，才能应对无效性时隐时现的股票市场。比如，一个建立在对某个板块高度专业化基础上的战略，注定是无效的，因为它严重限制了投资者的视野和投资的空间，让投资者痴迷于这个特定市场的种种幻想和诱惑。
（3）与投资者兼容。战略必须与投资者的个性、技能、偏好和兴趣相互匹配。这也就是说，尽管我们可以从成功投资者身上获得灵感，但这很可能只是对他们盲目地照搬式模仿，因此，这样的战略显然算不上好战略（除非这种战略与投资者如鱼得水）。如果两个方面的原因，体现了战略与投资者个人特质之间相互兼容的重要性。
