一、单头买卖，预计市场走势
这是最简单的买卖策略，以指数期货为例，只要对后市走势作出预期而买入或沽出期货合约，盈亏即能反映在指数的升跌上。而指数期货合约以按金形式买卖，若指数走势符合预测，其高杠杆效应可将盈利放大(相反亏损亦然)。
二、模拟股票指数回报买卖
若投资者看好某地股市，可直接买入富代表性指数期货，参与指数上升带来的回报。以恒生指数为例，其指数涵盖超过70%港股市值。
三、资产调配
基金或机构投资者可利用指数期货长仓短暂代替资金以投人指定市场，及后再买人指数相关成分股及将期货仓位平仓，此举可增加投资弹性及资金调配速度。
四、调动投资组合及现金流
基于资金调配时间差等原因，而未能即时参与投资某地市场，可先买入相关指数期货，以锁定买入价，从而对冲市场价格上升带来的投资成本增加风险。
五、避险交易
在预期市场可能下跌，但可能因流通等问题而未能即时将投资组合沽出套现，可先行沽出指数期货合约，市场下跌对组合价值减少的影响可得以对冲。
六、套利机会交易
期货价格取决于多项因素,并与现货市场价格有一定关系，当个别市场造价偏离理论价值，可同时买入估值较低及卖出估值较高市场，以套取从中差价。除以上的跨市场价差买卖外，亦有涉及相同市场，但不同交收月份合约的跨期交易。
买卖期货的“杠杆”效应，使得买卖期货的风险非常高。由于基本按金金额相对地低于期货合约本身之价值，因此能起“杠杆”作用。市场轻微的波动也会对投资者投入或将需要投入的资金造成大比例的影响。
所以，对投资者来说，这种效应可以说是利弊参半。因此，投资者要承受亏蚀全部基本按金的风险，亦可能需要向市场参与者存人额外金额以维持本身的仓位。如果市况不利投资者仓位或按金水平调高，投资者就会被追收按金，须在短时间内存人额外资金以维持本身仓位。假如无法在指定时间内补仓，投资者可能会在亏蚀情况下被迫平仓，所有因此而造成的亏损亦一概由投资者承担。
做金融期货交易，即使下单时采用某些减低损失的买卖盘，也可能作用不大，因为市况可以令这些买卖盘无法执行。至于运用不同持仓组合的策略如“跨期”和“马鞍式”组合等,所承担的风险也可能与持有最基本的“长”仓或“短”仓同样的高。
