国际对冲基金汇聚港市估计，2007年全球约有8800项对冲基金，资产值约有1.2万亿美元。2005年约有400项以亚洲为焦点的对冲基金，其管理资产总额约有950亿美元，较2000年增长约337%。在过去数年，越来越多参与者加入香港的对冲基金业。
从香港证监会对部分对冲基金经理的查询显示，美国和欧洲对冲基金公司当中许多有进军亚洲市场的趋向。此举很大程度上是由于传统对冲基金活跃的美国及欧洲市场已呈饱和状态，因此，基金经理有意增加分配于亚洲地区的资产比例，从而采取以亚洲为焦点的策略。
除了国际基金经理外，亚洲本土的对冲基金经理亦有意在香港进一步拓展业务。香港一直以来都能够吸引颇大比例的对冲基金在此开办及注人资金。
一、 对冲基金的特点
事实上，“对冲基金”并无正式定义，且通常与其他类别的基金(例如私募股权基金)的区分颇为随意。对冲基金通常被描述为可进行重大杠杆借贷，及可利用衍生工具或其他崭新的金融工具去实行复杂的交易策略的基金。
虽然私募股权基金亦经常利用重大杠杆借贷进行投资，但是，一般不被视为对冲基金。同样地，越来越多传统的资产经理使用衍生工具或投资于容许他们进行杠杆借贷或建立短仓的结构性金融工具。
对冲基金的主要特点包括:
采用另类投资策略，例如长仓/短仓、杠杆借贷(包括已包含在金融工具( 例如衍生工具等)内的杠杆借贷、使用衍生工具进行交易或套利; 追求绝对回报，而非衡量相对于基准而言的投资表现;除管理费(主要根据管理资产总额而厘定)外额外征收业绩表现费;给予基金经理投资授权，使他们有更大的弹性去转换投资策略。
二、对冲基金数量增长显著
在2004年3月31日至2006年3月31日期间，香港对冲基金经理和对冲基金的数目以及管理资产总额均有显著增长。一份香港证监会的调查显示，在2006年3月31日，接受调查的对冲基金经理持有的管理资产总额达335亿美元，代表该期间内约有268%的增幅。
而且，大型对冲基金经理的数目有所增加。2006年3月31日，46%的受访者持有超过1亿美元的管理资产，相比2004年3月31日，只有34%的接受调查者持有上述规模的管理资产。同时，每名接受调查者所管理的对冲基金的平均数，由2.0项增加至2.6项，增幅为30%;管理资产平均数额由1. 63亿美元增至2.993亿美元，增幅达84%。
调查显示，香港市场汇聚国际及本地对冲基金经理，在2006年3月31日，首20名最大规模的对冲基金经理当中(按其各自的管理资产计算)，其中13名(占该20名最大规模的对冲基金经理的管理资产的72%)是来自美国、英国及日本的对冲基金经理的联属公司，其余则在本地成立。
对冲基金规模日渐庞大，也引来香港监管机构的密切关注。由于对冲基金每天有很高比例保持活跃或流动，如果其大规模撤出将导致金融市场的剧烈波动。更受关注的是，由于对冲基金大都在离岸的避税天堂成立，并以私人及缺乏透明度的方式进行运作，监管机构难以对其中可能存在的风险实施有效监管。当然，尽管存在一定的风险，但对冲基金是市场流动性的重要来源，是提高市场效率的重要力量，对冲基金对金融市场的正面贡献导致其重要性与日俱增。
