宏观经济数据对债券收益曲线的影响是什么？
Fleming和Remolona (1999)研究的所有10个宏观经济数据公布时间均为早上8:30。他们测量了早上8:30-8:35这个时间段内数据公布后对债券收益曲线的影响，并记录了宏观数据每 1%的未预期改变导致的收益曲线的有统计显著性的变化。表12-4展示了实验结果。
如表12-4所示，在95%的统计置信度下，失业率每未预期增加1%会导致3月期短期闲侦收益率平均下跌0.9%;在99%的统计置信度下，失业率每未预期增加1%会导致2年期国债收益率下跌1.3%，30年国债收益率的下跌则没有统计显著性。
表12-4 Fleming和Remolona (1999)研究的宏观经济数据公布的影晌
