保本型基金的几个重要概念
保本比例
保本比例是保本型基金规定或承诺的金额与投资者初始投资金额之间的比例。例如，95%保本，是指若投资者投资金额为1000元，则该基金的保本金额为950元。在市场不景气的情况下.即使保本的目标实现.投资者也可能是亏损的。
现实中，一般多为100%的比例保本（见附录7)。
“时刻保本”与“到期保本”
一般来说.保本基金并不是时刻保本，而一般会设定一个保本期限。从附录3.4中我们可以看到，中国内地已经成立的42只保本型基金中，大部分保本型基金的保本期限都是3年。
也就是说，投资者从基金成立日开始持有基金份额至保本到期日，应该可以保证100%本金的保本。但是，在存续期间，可能存在不保本的情况。例如，在某一交易日，保本型基金的净值为0.98元，则低于面值，那么这时对于一开始就持有该基金份额的投资者来说，实际上是发生了亏损•并不是100%保本的》即保本型基金实际上是到期保本，而非时刻保本。
举例如下：
若某投资者投资10000元认购保本基金A(该认购申请被全额确认)并持有到保本周期到期，认购费率为1.0%。假定募集期间产生的利息为5元，持有期间基金累积分红0.06元/基金份额。则认购结果为：
净认购金额=1000(V(l+l.0%)=9900.99(元）
认购费用=10000—9900.99=99.01(元)
认购份额=(10000—99.01+5)/1.00=9905.99(份）
1.若保本周期到期日，该基金份额净值为0.92元。
投资金额=10000+5=10005.00(元）
可赎回金额=0.92X9905.99=9113.51(元）
持有期间累计分红金额=0.06X9905.99=594.36(元）
可赎回金额+持有期间累计分红金额=9707.87(元）
即可赎回金额+持有期间累计分红金额<投资金额若保本周期到期日该投资者赎回基金份额，则基金管理人应向该投资者支付10005.00—594.36=9410.64(元）。
2.若保本周期到期日，该基金份额资产净值为1.35元。
投资金额=10000+5=10005.00(元）
可赎回金额=1.35X9905.99=13373.09(元）
持有期间累计分红金额=0.06X9905.99=594.36(元）
可赎回金额+持有期间累计分红金额=13967.45(元）
即可赎回金额+持有期间累计分红金额>投资金额若保本周期到期日该投资者赎回基金份额，则基金管理人将按照可赎回金额向该投资者支付13373.09元。
一般来说，基金发行结束后，在保本型基金存续期间申购投资者不享受保本条款。但也有少数基金在保本期内申购基金份额并且持有到期的情况下，可以享受对应的保本条款，如南方恒元保本二期。该基金是由南方恒元保本第一个保本周期结束后进人第二个保本周期成立的保本基金，除了全程参与的情况下享受保本外，其在过渡期(基金保本期到期时由基金管理人设定的一段时间，不超过一个月）申购并持有到期的基金份额持有人的保本金额为:保本金额=基金份额持有人过渡期申购并持有到期的基金份额在基金份额折算日（过渡期最后一个工作日）所代表的资产净值及过渡期申购费用之和；在保本期内申购的基金份额持有人的保本金额为:保本金额=基金份额持有人保本期内申购并持有到期的基金份额的投资金额X1/申购时基金份额净值，1}X(1_自当期保本期开始日至申购日单位基金份额累计分红额）。
