远景和任务部分必须阐述管理公司将要发起的产品品种。经理人是运作一只基金还是运作多只基金?如果经理人期望运作多只基金,它们会是在理念上相似的吗(例如都是价值型股票基金)?
或者,经理人会寻求发展不相关产品以为投资者提供选择吗(也是一个分散化的机会)?不同的基金会投资于股票、债券、外汇还是一个混合投资工具?
投资决策会基于基本因素、技术分析还是其他因素?管理公司会提供其他众多的对冲基金还是提供复合基金(或者两者都提供)? 远景/任务部分应该阐明多少非投资相关服务会被外包。从策略决策到战略决策都会产生这个问题,因为提供离岸镜像基金或主仆基金的决策要求有显著的外包。
外包的数量可以是一个生命周期决策,经理人外包许多功能直到他管理下的基金达到能够渡过危险期的水平。
最后,如果一个金融机构正在管理基金联合市场共同基金、经纪服务或保险产品,外包则会或多或少具有吸引力。
尽管一个企业必须阐明投资和营销问题,重点却可以有相当大的差别。一只复合基金可能会主要通过管理公司营销组织的力量而得以成功,然而一个明智的投资经理人会感到惟一有效的营销工具是基金的优良业绩。
任务/远景部分应该阐明投资收益和营销对于事业的成功是多么重要。当然,管理公司运作的基金超过一只时,经理人用不着在基金间保持统一。确实,如果一个对冲基金经理人增加了一只复合基金,原因可能是开发先前投资业绩所具有的营销优势。