在股票市场，虽存在很多的诱惑和很多美丽的陷阱，可是段永平对此却不会轻易心动。因为在央定投资之前，段永平会将已经选定的投资对象认真仔细地分析一番，而且他还会对目标公司进行各方面的调研。假如经过分析之后发现所选投资对象不佳，暂时又找不到比较满意的投资对象，他宁可手握现金，也不愿意把钱投进股市去冒风险。
段永平将如下几点作为选择最佳投资对象的标准:
1.企业。
上市的时间在段永平看来，选择投资对象时，要尽量选择那些上市时间在十年以的一投资者通过调查该企业以前的各方面情况，能够对其有个大体的了解，便于对它以后的发展前景作一番预测。
2.企业的赢利能力。
观察一个企业的赢利能力时，投资者不仅要借助企业的净利润，同时还要注意辨别其数值是瞬间提升的，还是已经持续了一段时间。因为这与投资者将来的回报辛密切相关。
段永平判断某一公司的回报率时往往不只依靠1 ~2年的净利情况，还会把该公司近10年运背的相关资料都找出并加以分析。假如该企业的净利润一直保持较高的水平，并不断地出现上涨的趋势，就意味着该企业管理层的能力很强，而且其运营成本的支配也十分合理，具有投资的价值。
3.公司借贷状况。
段永平认为，虽然一家企业通过借贷能够将自身的贏利能力提高，不过，一旦企业的借贷数额过大，就有可能造成公司资不抵债的情况，甚至还有可能导致一个企业走向破产的边缘。显然，这样就会使投资者的收益受到影响。因此，当一个企业的借贷情况处在较低的水平时，才适宜投资者对其进行投资。因为一旦一家企业的借贷过高，其赢利往往就会被银行的利息夺走。如此循环往复，那么该企业就会逐步走向危险的境地。段永平通常会借助债务对股本比率的情况来判断一家企业的借贷程度。
如果分析后得出的数值假若很高，那么就意味着该企业的借贷太高，不适合对其进行投资;如果得出的数值假若较低，那么就意味着该企业的借贷较少,若对其进行投资，风险不会很大。
4.公司的产品
段永平认为，一家企业者是过于依赖一种产品 ，那么对它进行投资的风险就会很高。因为该类企业通常不具备竞争力，只要同行业的企业对其稍加攻击往往就会出现经营危机。所以，对该类企业段永平通常是敬而远之。
段永平说，在寻找最佳投资对象的时候，目标公司所处的行业极为重。因而，段永平认为，在选择最任投资对象的时候，既要关注公司的赢利能力、竞争优势，同时还要关社公司所属的行业。只有寻找到最具投资价值的行业中所属的最具投资价值的企业，投资者才能获得理想的投资收益。
在段永平看米，假如一家企业很优秀，可是它所处的行业却十分不理想，那么这样的企业就不是最佳的投资对象。因为对这样的企业进行投资，投资者将来的赢利往往没有保障。比如:常常要注入新资金的大型重工业和传统的制造业,其股票价格常常会过高，而且被淘汰的可能性非常大。
由此可见，投资者要想寻找到最佳的投资对象，就要从自已最熟悉的行业着手。毕竟自己熟悉的行业了解起来相对容易一些。而且，只要稍稍寻找一些这方面的资料加以学习，就极容易使自己成为这方面的专家。深入了解后，再对其进行投资，那么投资者将来的投资收益无疑是有保障的。
