分析要领
（1） 随机指标（KDJ）的区间主要分为3小部分，即20以下、20 —80之间和 80以上。其中20以下的区间为超卖区；80以上的区域为超买区；20、80之间的区域为买卖平衡区。
（2） 如果K、D、J值都大于50时，此时为多头市场，后市看涨；如果K、D、 J值都小于50时，此时为空头市场，后市看空。
（3） 随机指标（KDJ）中，J曲线运行速度最快，敏感度最高；K曲线运行速度其次，敏感度适中；D曲线运行速度最慢，敏感度也最低。
（4） 当J线大于K线、K线大于D线时，即3条指标曲线呈多头洌时，表明当前市场为多头市场；当3条线呈现出“黄金交又"时，此为买入信号。
（5） 当J线小于K线、K线小于D线时，即3条指标曲线呈空头排列时，表明当前市场为空头市场；当3条线呈现出“死亡交叉"时，此为卖出信号。
（6） 如果K线、D线交叉突破反复在50左右震荡，说明当前行情处在横盘整理阶段。此时要结合J值，观察K、D偏离的动态，再决定投资方向。
具体运用
（1 )在实际操作中，一些短线投资者常用分钟指标来判断后市的买卖时机，交易规则为T+1时多用30分钟和60分钟KDJ来指导进出。其规律一般为：
①如果30分钟KDJ在20以下盘整时间较长，60分钟KDJ也将会如此，若30分钟 K值上穿D值并越过20，则可能引发持续时间为2天以上的反弹行情；若日线J指标也在低位发生交叉，则可能是一轮中级行情。需要注意的是K值与D值形成金又后，其值只有K值大于D值20％以上，这种交叉才会有效。
②如果30分钟KDJ在80以上掉头向下，K线下穿D线并跌破80，而60分钟KDJ 才刚刚越过20不到50，则说明行情将会出现回档，30分钟KDJ探底后，可能继续向上。
③如果30分钟和60分钟KDJ在80以上，盘整较长时间后K线同时向下交叉D 线，则表明后市可能出现至少2天的下跌调整行情。
④如果30分钟KDJ跌至20以下掉头向上，而60分钟KDJ还在50以上，则要观察 60分钟K线是否会有效上穿D线（K值大于D值20％），若有效则表明将开始一轮新的上升行情；若无效则表明仅是下跌过程中的反弹，反弹过后仍要继续下跌趋势。
⑤如果30分钟KDJ在50之前止跌，而60分钟KDJ才刚刚向上交叉，则说明行情可能会持续向上。
⑥30分钟或60分钟KDJ出现背离现象，也可作为研判大市顶底的依据。
⑦在市场中，30分钟KDJ可以达到90以上，而且在高位屡次发生无效交叉，此时要重点看60分钟KDJ，当60分钟KDJ出现向下交叉时，则可能引发短线较深的回调。
⑧在暴跌过程中，30分钟KDJ可以接近0值，而大势依然下跌不止，此时应看 60分钟KDJ，当60分钟KDJ向上发生有效交又时，会引发极强的反弹。
（2） 当行情处在极强极弱单边市场中，日KDJ出现屡屡钝化，应改用MACD等中长指标；当股价短期波动剧烈时，日KDJ反应会滞后，应改用CCI, ROC等指标。
（3） KDJ在周线中参数一般用5，周KDJ指标见底和见顶有明显的提示作用，据此波段操作可以争取利润最大化。需要注意的是一般周J线在超卖区v形单底上升，说明只是反弹行情，形成双底才是可靠的中级行情；但J值在超买区单顶也会有大幅下跌的可能，所以应该提高警惕，此时投资者应结合其他指标进行综合研判；若股市处在牛市时，J值在超买区横盘一段时间后，股价仍会大幅上升。
