移动平均
移动平均是一些变量(比如收盘价)的简单均值，在特定的时间间隔，比如说9个时间周期上计算得出。移动平均通常由棒线图表中的收盘价计算得出，但是交易者可以使用自己喜欢的任何数据来计算。移动平均被用于将价格数据平滑化，然后辨识潜在的趋势。平均周期的长度和均值的计算方案可以有多种，以便产生具有不同平滑特性的均值，也叫做移动平均的灵敏度或者移动平均的速度。需要注意的是，价格必须在移动平均反映出价格变化之前便已运动。所以移动平均通常滞后于实际真实价格的运动，因为它们的响应受到平滑方案的阻尼作用。移动均值没有固定的限制值，根据价格的变化可以取到任意值。
常见的移动平均是简单移动平均、加权移动平均和指数移动平均。最近人们还发明了白适应或动态移动平均，在这种移动平均中，平滑周期不是固定的，而是随市场波动性变化。
简单移动平均(SMA)的加权方案就是赋给所有的数据点相等的权重。该权重为(1/n)，其中n是计算时间周期的数目。因为计算周期的长度是固定的，在每个时间周期末，一个新的数据点被加入，最旧的数据点被删除。在加权移动平均( WMA)中,权重被调节为所有的权重之和为1，但是最新数据比采样周期中较早的数据被赋以更大的权重。加权移动平均中，当一个新的数据点加入时也会删除最旧的数据点。一些交易者认为最旧的数据也应该包含在平滑方案中，于是引出了指数移动平均(EMA)。在指数移动平均中，当新数据被加入时并不删除最旧的数据，而是不断减少它们在计算时的权重。
具体使用哪一种移动平均很大程度上是个人爱好问题。东京Plladium期货合约在2000年1月和2月出现的强势反弹。三条收盘价的20日移动平均线。注意EMA的响应速度要比WMA快，而WMA比SMA更灵敏。EMA和WMA赋给最近数据较大的权重，所以对市场中快速的价格运动更加敏感。
移动平均构成了趋势跟随交易系统的基础，当使用两条或多条移动平均来辨识趋势的变化时，头寸便在新趋势的方向上设立。最简单的策略是使用一长一短两条不同长度的简单移动平均。移动平均的长度越短，计算时使用的时间周期越短。于是,较长移动平均反应的是“旧”趋势，而较短移动平均反应是“新”趋势。如果短移动平均向上穿越K移动平均，那么一轮新的上升趋势即将产生，于是我们设立做多头寸。基于这种交易策略,我们可以开发多种多样的交易系统。
