您的位置: 零点财经>股票知识>筹码分布> 什么是波浪理论 由它创造出什么

什么是波浪理论 由它创造出什么

2017-11-20 06:30:20  来源:筹码分布  本篇文章有字,看完大约需要15分钟的时间

什么是波浪理论 由它创造出什么

时间:2017-11-20 06:30:20  来源:筹码分布

学会这个方法,抓10倍大牛股的概率提升10倍>>

波浪理论是由美国分析师艾略特在20世纪40年代提出的一种技术分析理论。艾略特在长期的市场观察中发现,价格运动存在着一些不断重复出现的模式,他将这些模式称为“波浪”,并由此创造出著名的股市分析理论—波浪理论。

波浪理论认为,市场的运行是以一种周期性波动来进行的,一个周期性波动之中有两种波浪:推动浪和调整浪。

所谓推动浪是指顺着趋势的波浪,而调整浪则是逆着趋势的波浪。

推动浪可细分为五个子浪,而调整浪可细分为三个子浪。在推动浪的五个子浪中,其中有三个是顺着趋势的子浪,有两个是逆着趋势的子浪;在调整浪的三个子浪中,有两个是逆着趋势的子浪,有一个顺着趋势的子浪。也就是说,在股价的周期性波动中,既有顺势的波浪,也有逆势的波浪,互相交替。

如图1所示,投资者可以将推动浪分为五浪结构,分别称为1浪、2浪、3浪、4浪和yi浪;可以将调整浪分为三浪结构,分别为A浪、B浪和C浪。

波浪结构

图1波浪结构

在把握该理论时,投资者尤其要注意以下四个方面。

第一,两个假设。

波浪理论对金融市场的理解是相当大胆的,艾略特认为,价格的运行存在一个基本的结构,任何市场走势,都可以用这个结构来进行唯一的分解。这是一个十分重要的假设。

对于这个基本的结构,艾略特认为,不管是从时间上还是空间上,都符合斐波那契数列(1、2, 3, 5, 8, 13, 21、34,55等)或黄金分割位(0.618,0.382,1.618等)的自然规律,这是波浪理论的第二个重要假设。

在实际中,不管是个股还是大盘,斐波那契数列都显示出了较高的精准度。

2009年1月、2月,上港集团(600018)向上突破60日均线,出现一波上涨走势后开始回调,并在60日均线处得到支撑,表明上涨趋势已经形成。如图2所示。此时,根据波浪理论可以判断出,前期的第一波涨势和调整,是波浪理论的1浪和2浪。接下来投资者可以利用波浪理论来预测3浪的涨幅。

上港集团日K线

图2上港集团日K线

1浪的涨幅为1.4元,根据波浪理论则3浪的涨幅至少为1.4x 1.618=2.27元。从2浪最低点3.64元算起,估计3浪的点位至少在5.91 ( 3.64+2.27=5.91)元之上。

3浪从2009年3月初开始发动,到4月初,达到3浪高点6.29元,与波浪理论的预侧误差较小。由此可见波浪理论预测的精准程度。

大盘指数是个股的综合,更不易受主力的控制,所以往往会更加契合斐波那契数列。

从2010年7月初到9月,上证指数在经过一波上涨走势之后开始不断地回调震荡。在这个过程中,指数顺利地越过60日均线且在60日均线上方站稳,表明上涨趋势已经形成。如图3所示。此时,基于波浪理论基本可以判断出,前期的第一波涨势和调整,是波浪理论的1浪和2浪。接下来投资者可以利用波浪理论来预测3浪的涨幅。

上证指数日线图

图3上证指数日线图

1浪的涨幅为364点,根据波浪理论,3浪的涨幅至少为364 x 1.618=589点。从2浪低点2573算起,估计3浪的.点位为2573+589=3162点。

3浪从2010年9月30日开始发动,到11月初,达到最高3186点,与波浪理论的预浏误差极小。由此可见波浪理论预浏的精准程度。

第二,大浪中有中浪,中浪中又有小浪。

推动浪和调整浪所组成的波浪结构,还可以继续一层层地解构下去。推动浪中的五个子浪可以再分为低一级的子浪,其中,1浪、3浪和5浪可分为低一级的五个子浪,而2浪和4浪则可以分为低一级的A,B,C三个子浪。至于调整浪的三个子浪,A浪和C浪可细分为五个低一级的子浪,而B浪可以分为低一级的三个子浪。因此,波浪的结构,实际上可以无穷地解构下去。

第三,波浪的层层叠叠。

波浪的层层盛盛是指,无论是在月线图上、周线图上还是15分钟图上,市场都以五个推动浪与三个调整浪的结构来运行。这种结构又被称为“分形结构”,如同水晶或雪花一般,如果以显微镜察看,其微型结构与常态下的结构基本是一样的。

从2008年11月到2009年8月,华电国际(600027)的周K线中,股价出现一波中等牛市行情,符合波浪理论推动浪的五浪结构。其中,从2008年年底到2009年3月初,股价处于3浪,涨幅较大。如图4所示。

这两个多月的3浪走势,又可以分为日线级别里的五浪结构,如图5所示。

华电国际周K线

图4华电国际周K线

正因为有这个特点,投资者在实战中寻找具体买卖点的时候,可以利用波浪理论不断地在低级别中进行走势的分解,以找到最精准的时机。

第四,数浪原则。

在理论上,波浪的主流趋势以五个浪的结构运行,而反趋势则以三个浪的结构运行,投资者按照这个结构来分解趋势,应该得出相同或相似的结论。但在实战中,这种“五升三降”的结构却可以有多种分解方法。在长期的实践中,波浪理论的使用者们总结出几条被大家公认的数浪原则,以避免数浪的随意性。

华电国际日K线

图5-5华电国际日K线

严格来说,数浪原则有以下四条。

原则1:2浪不应低于1浪的起始点

2浪不应低于1浪的起始点,即当一个上涨趋势成立的时候,浪底将一浪高于一浪。如果O:浪低于1浪的起点,则市场仍处于下跌趋势中,就无所谓上涨趋势了。利用这个原则能够较为容易地找到一波上涨趋势的起点。

原则2:在构成推动浪的五个子浪中,3浪不会是最短的。

在推动浪中,有1浪、3浪、5浪三个与趋势方向相同的力量,其中,如果1浪的力里最大长度最长,则3浪的力量和长度次之;5浪力量最弱,长度最短。如果1浪开始时力量最弱、长度最短,则3浪较长,而y浪力量最强、长度最长,此时甚至出现“延伸y浪”。如果1浪开始时力盆一般,则3浪最强、最长,而5浪的力盆和长度则与1浪相差不多。

原则3:在推动浪的五个子浪中,4浪和2浪不会互相重必。

2浪与4浪不会互相重叠的原则背后,反映的是3浪的动能不会是最弱的。

既然3浪不会是最弱、最短的,2浪与4浪重叠的概率将非常低,即4浪的最低点不可能低于1浪的最高点。

原则4:2浪和4浪是以不同的形态出现的,这被称为交替原则。

2浪和4浪同为推动浪中的反趋势浪,在这一原则下,它们将有以下几种运行方式。

①如果2浪调整时间较长,则4浪调整时间将会较短,反之亦然。

②如果2浪调整的形态复杂,则4浪调整的形态将会较为简单,反之亦然。

③如果2浪调整的价位幅度较大,则4浪调整的价位幅度将会较小,反之亦然。

从2008年11月到2009年8月,天威保变(600550)出现一波明显的上涨趋势,投资者可以用波浪理论对其进行分解。如图6所示。

天威保变日K线

图6天威保变日K线

2008年11月7日到2009年2月13日为1浪,该浪持续3个多月,涨幅达到125.6%,表明I浪的上涨动能很强。之后股价回调,在60日均线处受到支撑,形成2浪,2浪跌幅较小,表明上涨动能很强。

从3月中旬开始,3浪开始发动。到5月初,经过1个多月的上涨,涨幅达到89.3%。之后4浪调整出现,该调整经过I个多月,调整时间和幅度都超过2浪。从6月下旬开始,股价再次发力,5浪出现,到8月初,股价创出新高,最大涨幅达到30%。

在这波推动浪中,1浪持续时间最长,且涨幅最大;3浪次之;5浪持续时间最短,涨幅也最小,符合‘`3浪不会是最短”的原则。2浪调整简单,4浪调整复杂,符合交替原则。同时4浪调整也没有跌破I浪高点,符合了“2浪和4浪不能互相重叠”的原则。

阅读了该文章的用户还阅读了

热门关键词

相关阅读

为您推荐

移动平均线
股票知识
MACD
老丁说股
热点题材
KDJ指标
读懂上市公司
成交量
股票技术指标
股票大盘
分时图
股市名家
概念股
缠中说禅
强势股
波段操作
股票盘口
短线炒股
股票趋势
涨停板
股票投资
长线炒股
股票问答
股票术语
财务分析
炒股软件
上证早知道
经济学术语
期货
股票黑马
股票震荡市场
理财
炒股知识
散户炒股
外汇
炒股战术
港股
基金
黄金






















































































































































































































































































































































































































































































































































































































































相关栏目推荐

栏目导航

友情链接

网站首页
股票问答
股票术语
网站地图

copyright 2016-2024 零点财经保留所有权 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除 友链,商务链接,投稿,广告请联系qq:253161086

零点财经保留所有权

免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除