直线下跌型月线概念下跌波段对应的日线走势特点
我们首先分析持续数月下跌、跌幅较大的月线概念下跌波段对应的日线走势特点。
图(1)画出了上海梅林(600073)股票月线走势示意图。图中的下跌波段CD呈持续下行的直线下跌型走势,从C至D续跌四个月。从图(2)所示的概念波段走势上看,这个CD波段属于等效主升段③中的概念下跌波段2。
图画出了CD波段对应的周线走势图。图中标注了C点和D点的位置,画出了周线下降通道的上、下轨线,画出了4周均线的走势。显见4周均线的下行斜率与下降通道上轨线接近。1999 年8月27日的4周均线由升转跌,8月末收盘时月线将是一个下跌波段。此后4周均线持续下行。直至12月3日才出现止跌转升。可以预计,12月份的月线将是一个上升波段,换言之月线将在11月底止跌。
在周线图中还可见:1999年11月19日的周末收盘价首次走出下降通道(且站在4周均线E的上方),它的KDJ指标也从超卖区金叉向上,支持周价的向上突破。这从周线下降通道走势上说明月线CD波段已经止跌。
周价走出下降通道后,1999年12月10日出现4周均线E4与8周均线Ep的多头排列,12月30日MACD出现金叉,至此周线“双金叉”走势形成,周线进入强势上行阶段。
上述周线的走势特征说明,1999年12月的月线将是一个上升波段。
那么月线直线下跌波段CD对应的日线走势会是怎样的形态?
这个日线下跌走势图有这样几个特点:
1.月线直线下跌波段对应的日线呈振荡下行走势。且在一个下降通道中振荡下行。图中画出了这个下降通道的上、下轨线,在这两根彼此平行的上、下轨线上都有着较多的收盘价点位,说明对股价的支撑或阻力具有一定的力度。
1999年12月3日，日线收盘价首次突破了日线长期下降通道的，上轨线(周线在11月19日已有效突破上轨线),这样，月线下跌波段对应的周线、日线都已突破了各自下降通道的上轨线。
这说明,一个月线直线下跌波段对应的周线、日线走势都会在各自的下降通道中振荡下行,但周线、8线突破它们的下降通道上轨线的时间却不相同。在周线图中D点已处在上轨线的上方,而在日线图中,D点仍处在下降通道内。所以研判一个月线直线下跌波段止跌时,只有在它对应的周线.日线下行走势都已走出下降通道时才能得到真正确认。
2.日线走势图中的20日均线走向,直观显示了此时正走的月线波段的走向。一个月内大都有20个左右的交易日,20日均线(E2o)反映了20个交易日的均价走向,在日线走势图中,它直观显示了此时正走的月线波段走向。
在图所示的日线走势图中,1999年8月25日出现均线E2o的首日下跌(4周均线是8月27日转跌),说明8月底收盘时,8月份的月线必是一个下跌波段。此后,随着日线在下降通道中振荡下行,均线E2o也持续下行。直至1999年12月6日出现止跌转升(4周均线是12月3日止跌转升),表示12月份的月线必是一个上升波段。
如果我们看到某个股的8线走势图中,均线E2o正处下行走势，日线又处在下降通道中振荡下行,说明该股的月线正在走下跌波段。此时日线走势图中出现的各种技术指标(如KDJ, MACD等)金叉走势,对研判月线的是否止跌都是无效的,不能轻易入市买入该股,应持观望态度,
只有在日线走出下降通道时,才去关注相关技术指标的走势,以确认日线向上突破的有效性。
许多有经验的主力在炒作个股时,也时时在观察、分析大盘的走势,借以设计手中所炒个股的日线振荡下行节奏,力求个股月线下跌波段止跌的时日能与大盘月线走势同步或接近,以在随后借助大势的转好、市场追涨力量的增强，发动个股月线上升波段行情。图3-26所示个股的日线走势就是铰为成功的实例之,-,该股日线走势图中的均线E2o从8月25日转跌后，一路下行,在D点前的日线已进入盘整皆势过程,均线E2o的跌势趋缓,当日线在12月3日突破下降通道上轨线时,均线E2u也随之转升,体现了新的月线上升波段已经开始。
但也有少数个股的主力,在炒作手中的个股时,未能跟随大盘走势,调节好该股日线在下降通道中的振荡下行节奏。当大盘突现u止跌转升行情走势时,该股主力也随势匆匆拉升股价。虽也走出了下降通道,但因日线缺少底部的盘整蓄势,此时均线Ezo仍处续下趋势中。
3.月线直线下跌波段对应的周线走出下降通道后,在其对应的8线走势图中出现多头行情走势，既说明月线下跌波段已经止跌，也说明新的月线上升波段已进入强势上行趋势。
所谓日线的多头行情.是指股价>5日均价>108均价>20日均价,即股价与均线Es、Eio、Ezo形成多头排列,20日均线转升,MACD指标持续金叉向上，红色柱状线持续显现,成交开始放量。
周线走出下降通道后,其对应的8线走势图出现多头行情走势,堵住了周线及日线重返下降通道的可能性,体现了月线上升波段已进入强势上行的阶段。
图所示的日线图中,1999年12月7日出现多头行情走势后，月线概念上升波段3起动,此时的大盘走势也进入了概念下跌波段②的底部阶段,市场上正出现热炒信息类个股，在这种良好的环境中,该股的概念上升波段3竟发展成为升幅很大的主升放段,股价从6. 94元升至25元,升幅达360%。
从上述对图所示的上海梅林股票直线下跌型月线概念下跌波段CD的止跌转升分析可见,日线走势也能预报月线直线下跌波段的止跌转升。日线走势图中的20日均线(E20)能直观显示此时月线的波段走向。日线图中出现的多头行情走势,直接显示了新的月线上升波段已经进入强势上行期。这就是日线走势在研判月线直线下跌型概念下跌波段止跌时机方面的重要功能。
在投资运作中,研判一个直线下跌型月线概念下跌波段的止跌时机时，最好把月线、周线及日线的三者走势结合起来研判,以取得更清晰的研判结论。
图为月线概念下跌波段对应的日线走势特征分析的又一个实例。在图中画出了月线、周线和日线的走势图，月线图中的下跌汲段AB和CD都是直线:下跌型走势,图中标注了在A、B、C、D各点的日期,显见月线AB下跌波段续跌4个月,而月线CD下跌波段续跌两个月。那么，怎样利用日线来研判这两个月线下跌波段的止跌转升?
首先我们来看月线下跌波段AB。在图3-27中画出了它对应的周线走势图和日线走势图。在周线走势图中,这个月线下跌波段AB对应的周线在一个下降通道中振荡下行。图中标注了A点和B点的位置,画出了这个下降通道的上轨线“M”线。2001 年10月26日,周线突破上轨线M, KDJ指标在超卖区出现金叉,说明周线为有效突破。11月2日周末收盘时,4周均线E4转升，表示11月的月线将是一个上升波段。11月16日,周线出现4周均线与8周均线的多头排列，周线进入强势上行阶段。
我们再看月线下跌波段AB对应的日线走势。在日线走势图中，日线在一个下降通道中振荡下行。图中标注了A和B的位置,画出了这个下降通道的上、下轨线。在2001年10月24日收盘时，日线首次突破上轨线,MACD出现红色柱状线KDJ金叉续升,5日、10日均线出现金叉,这些说明，8线走出下降通道是有效的(这个突破上轨线的日期与周线基本接近)。至比可以认为，月线直线下跌波段AB已经止跌转升。
日线图中没有画出20日均线的走向。这条20日均线从2001年6月29日开始下行,直至2001年11月1日出现转升。它持续下行达4个月之久,而月线AB波段也是续跌4个月,显见20日均线在展示月线直线下跌波段走向上的直观便捷功能。
10月31日的H线出现多头行情走势特征(在周线图中已标注出),说明日线进入强势上行阶段。它封杀了日线重返下降通道的可能,也说明新的月线上升波段BC已经开始。
从上述对月线直线下跌波段AB对应的日线走势特征的分析可见,它具有图3-26所示月线直线下跌波段CD对应的日线走势共同的特征,即日线会在一个下降通道中振荡下行，日线突破下降通道上轨线的时日与周线基本接近。日线图中的20日均线具有与周线图中4周均线相似的功能,即它的走向展示了此时月线下跌波段的走向,它也能显示月线下跌波段止跌转升。日线走出下降通道后出现多头行情特征，不仅说明月线下跌波段已经结束，也说明新的月线上升波段已经起升。
下面我们再来分析月线下跌波段CD对应的日线走势。在图所示的周线图中,标注C和D的位置,画出它的下降通道上轨线N。由图可见,2002年1月25日的周末收盘价已经突破上轨线N。3月1日出现4周均线转升(图中未标出),这就显示3月的月线将是一个上升波段。3月8日周线出现“双金叉”(均线E与E8金义、MACD佥叉),周线进入强势上行态势。
从图中所示的日线图可见，月线CD下跌波段对应的日线在一个下降通道中振荡下行。图中标出了C和D的位置,显见D点(2002年1月31日)的位置已走出了下降通道,成交量放大,MACD金叉开始，红色柱状线首日出现。但此时20 8均线尚处在缀缓下行阶段,日线在此后盘整了10个交易日。2002年2月25日出现20日均线首次转升(周线是3月1日转升,两者比铰接近)。值得注意的是,这条20日均线从2001年12月28日首次转跌,至2002年2月25日止跌转升。期间也正好是两个月。而月线CD波段也是续跌两个月,这再次说明,20日均线有直观展示月线波段走向的功能。
在日线图中,2002年2月5日已形成日线的多头行情走势特征。这表示月线不仅已经止跌,也说明新的月线E升被段已经开始。
从月线下跌波段CD对应的日线走势分析可见,一个月线直线下跌波段对应的日线走势特征是有共性的。掌握了这些特征，再结合周线和月线的走势,就能正确把握一个持续数月下行的月线概念下跌波段的止跌转升。
通过对图所示个股月线直线下跌波段对应的日线走势特征的分析,可以看到:
1.日线与周线的走势特征都能正确预报月线直线下跌概念下跌波段的止跌转升时机。月线下跌波段对应的日线和周线走势都会形成一个下降道通,日线和周线突破下降通道的时日比较接近。所以从理论上说,研判月线下跌波段的止跌,只需跟踪其中一种即可。
当月线下跌波段下行开始时,它对应的周线未来是采取直线下跌,或是振荡型下跌走势是难以预知的,所以需要同时跟踪它的日线和周线走势。若月线下跌波段对应的周线也呈自线下跌型走势,它难以清晰显示下行的下降通道。所以，必须同时跟踪它的8线和周线走势。若随后发现周线呈振荡下行特征,因周线本身就能形成下降通道,就可把跟踪的重点放在周线上。每周的周末收盘后，对周线的走势进行一次精理,观察4周均线的下行走向，观察周线的下降通道走向,观察周末收盘价在下降通道中的位置,以及相关技术指标的变化。当发现菜周末收盘价已突破下降通道,或4周均线已走平(或转升),根据“周线与日线突破下降通道的时闻比较接近’的原理,再去检查和整理日线的下降通道走势,观察20日均线及相关技术指标的走向。
采取以周线为跟踪重点后，每周周末只需采集一个收盘价数据,不必每个交易日都去关注日线的涨涨跌跌。这样，就大大的简化了研判月线直线下跌波段止跌转升所需的工作量。
2.日线走势图中出现多头行情特征,直观显示了月线已经止跌转升。这个特征给投资者选股或研判月线下跌波段u止跌转升提供极大方使。
当发现某个股的8线出现多头行情走势特征时,可对月线下跌波段对应的周线是否已走出下降通道进行一次检查,以进一步确认月线下跌波段止跌转升的有效性。
为什么要强调月线下跌波段对应的周线走出下降通道后,在日线图中出现的多头行情,才是新的月线上升波段起动的标志?这是因为有的个股月线下跌波段下行期间,其对应的周线下降通道较宽,周线震幅较大。周线在下降通道中出现反弹性质的上升波段时,共对应的日线也会出现短暂的多头行情走势。显然这对研判月线下跌波段的止跌是无效的,更不能作为月线新的上升波段起动的标志。
在日线走势图中,有时会出现股价与5日.10日.20日三条均线的多头排列,而中线指标MACD仍死义下行,绿色柱状线持续显现，这也不能认作是多头行情(若看此时的周线走势,就会显示出正在继续“双死叉"下行的态势)。遇到这种情况,就应到周线图中验证。
