波段炒股：认识布林线指标
布林线(BollingerBands)也叫保利加通道，它是根据统计学中的标准差原理设计出来的一种非常简单实用的技术分析指标，又称BOLL指标，是研判市场运动趋势的一种中长期技术分析工具。一般而言，市场的运动总是围绕某一价值中枢(如均线、成本线等)在一定的范围内变动，布林线指标正是在上述条件的基础上，引进了“价格通道”的概念，认为市场价格通道的宽窄随着股价波动幅度的大小而变化，而且价格通道又具有变异性，它会随着市场价格的变化而自动调整。正是由于具有灵活性、直观性和趋势性等特点，BOLL指标渐渐成为备受投资者青睐的热门指标。图5-49中所示即为BOLL指标。
1.计算方法
布林线指标由三条曲线组成，分别为上轨压力线、中轨线和下轨支撑线，如图5-49所示。
图5-49布林线指标示例图
其计算公式为:
中轨线(中线)=收盘价的N日移动平均
上轨线(阻力线)=MID+Px收盘价的N日标准方差下轨线(支撑线)=MID-Px收盘价的N日标准方差其中参数N和P的取值一般为20和2。
2.布林线指标中的三条轨线的意义
布林线指标中的三条轨线具有以下意义。
(1)布林线指标中的三条轨线所形成的价格通道的移动范围是不确定的，通道的上下限随着市场价格的上下波动而变化。在正常情况下，市场价格应始终处于价格通道内运行。如果市场价格脱离价格通道运行，则意味着行情处于极端的状态下。
(2)在布林线指标中，价格通道的上下轨是显示市场价格安全运行的最高价位和最低价位。上轨线、中轨线和下轨线都可以对市场的运行起到支撑作用，而上轨线和中轨线有时还会对市场的运行起到压力作用。
(3)一般而言，当价格在布林线的中轨线上方运行时，表明市场处于强势趋势，当市场价格在布林线的中轨线下方运行时，表明市场处于弱势趋势。
3.布林线指标中的三条轨线之间的关系
布林线指标中的三条轨线之间的关系如下。
(1)当布林线的三条轨线同时向上运行时，表明市场强势特征非常明显，短期内将继续上涨，投资者应坚决持股做多。
(2)当布林线的三条轨线同时向下运行时，表明市场的弱势特征非常明显，短期内将继续下跌，投资者应坚决做空。
(3)当布林线的上轨线向下运行，而中轨线和下轨线却还在向上运行时，表明市场处于整理态势之中。如果市场是处于长期上升趋势时，则表明市场是上涨途中的强势整理，投资者可以持多待张或逢低做多;如果市场是处于长期下跌趋势时，则表明市场是下跌途中的弱勢整理，投资者应以持空待跌或逢高做空为主。
(4)布林线的上轨线向上运行，而中轨线和下轨线同时向下运行的可能性非常小，这里不作研判。
(5)当布林线的三条轨线几乎同时处于水平方向横向运行时，则要看市场目前的走势处于什么样的情况下来判断。
具体判断标准可以根据以下几个方面。
①当市场前期一直处于长时间的下跌行情,然后开始出现布林线的三条轨线横向移动时，表明股价是处于构筑底部阶段，投资者可以开始分批少量建多仓。一旦三条轨线向上发散则可加大做多力度。
②当市场前期是处于小幅的上涨行情，然后开始出现布林线的三条轨线横向移动，表明市场是处于上升阶段的整理行情，投资者可以持多待涨或逢低做多。一旦三条轨线向上发散则可短线加码做多。
③当市场刚刚经历了一轮大跌行情此时出现布林线的三条线横向移动，表明股价是处于下跌阶段的整理行情，投资者应以持空待跌和逢高做空为主。一旦三条线向下发散则坚决做空。
④布林线三条轨线在顶部横向运动的可能性极小，这里也不作研判。
4.K线和布林线三条轨线之间的关系
K线和布林线三条轨线之间的关系如下。
(1)当K线从布林线的中轨线下方向上突破布林线中轨线时，预示着市场的强势特征开始出现，股价将上涨，投资者应以中长线做多为主。
(2)当K线从布林线的中轨线上方向上突破布林线上轨时，预示着市场的强势特征已经确立，可能短线大涨，投资者应以持多待涨或短线做多为主。
(3)当K线向上突破布林线上轨以后，其运动方向继续向上时，如果布林线的三条轨线的运动方向也同时向上，则预示着市场的强势特征依旧，短期内还将上涨，投资者应坚决持多待涨，直到K线的运动方向开始有掉头向下的迹象时才密切注意行情是否反转。
(4)当K线在布林线上方向上运动了一段时间后，如果K线的运动方向开始掉头向下，一旦向下跌破布林线上轨时,预示着市场短期的强势行情可能结束，短期内将大跌，投资者应及时短线做空。
(5)当K线从布林线的上方向下跌破布林线上轨后，如果布林线的三条轨线的运动方向也开始同时向下，预示着市场的短期强势行情即将结束，短期走势不容乐观，投资者应以逢高做空为主。
(6)当K线从布林线中轨上方向下跌破布林线的中轨时，预示着市场前期的强势行情已经结束，中期下跌趋势已经形成，投资者应中线及时做空。如果布林线的三条轨线也同时向下则更能确认跌势。
(7)当K线向下跌破布林线的下轨并继续向下时，预示着市场处于极度弱势行情，投资者应坚决以做空为主，尽量不做。
(8)当K线在布林线下轨运行了一段时间后，如果K线的运动方向有掉头向上的迹象时，表明市场短期内将止跌企稳，投资者可以少量逢低建多仓。
(9)当K线从布林线下轨下方向上突破布林线下轨时，预示着市场的短期行情可能回暖，投资者可以及时适量做多，做短线反弹行情。
(10)当K线一直处于中轨线上方，并和中轨线一起向上运动时，表明市场处于强势上涨过程中，只要K线不跌破中轨线，投资者坚决一路持多。
(11)当K线一直处于中轨线下方，并和中轨线一起向下运动时，表明市场处于弱势下跌过程中，只要K线不向上反转突破中轨线，投资者都可一路持空。
