[巴菲特看股市]市场投资风格发生显著变化！连巴菲特都发出警告！这几个细分行业或进入长期牛市？通胀预期下投资机会能持续多久？
五一节后归来A股表现平淡，但A股市场的投资风格在发生显著变化：多只前期强势赛道股火，大宗商品涨价势头凶猛，以海运、铜业、钢铁为代表的顺周期行业再次卷土重来。
那么这轮大宗商品涨价为背景的投资逻辑能持续多久？
顺周期节后强势领涨
五一节后的两个交易日，大盘风格骤变，以疫苗、医美、白酒为代表的前期强势股开始纷纷调整，创业板指数大跌近6%，但海运、铜、煤炭钢铁为代表的顺周期概念股却加速上涨。
中远海控港股在5月以来大涨20%，A股在节后开盘首日股价便续创12年来新高。
以紫金矿业为代表的铜相关概念也强势大涨，节后第一日直接跳空高开并连续两日大涨；重庆钢铁、陕西黑猫等股持续涨停。以3日涨跌幅排序，钢铁、煤炭板块涨幅居于两市前列，分别涨7.89%、6.24%。
市场风格的骤变与通胀预期下大宗商品涨价密切相关。近期消息面上，伦铜期货刷新纪录新高，铁矿石价格持续在历史高位震荡，国际航运研究及咨询机构德路里发布上周全球集装箱指数，截至5月6日，上周全球集装箱综合指数（WCI）环比上涨9.8%，达5472.33美元每40英尺集装箱，高出前一周489美元，同比上涨278.4%，创下WCI指数自2011年推出以来的历史新高...因通胀预期导致的大宗商品上涨潮愈演愈烈。
全球最大资产管理机构贝莱德本周表示：“随着经济重启的推进，我们看到近期通胀出现波动，我们认为市场低估了中期潜在的物价压力。”
法国兴业银行表示，对于通胀上升的担忧正在打压市场中的高增长股票，包括Cathie Wood执掌的ARK Innovation ETF。“可以感觉到股市对于通胀的担忧，受收紧政策预期打压，成长股是真的表现落后。”
