波段交易者可能花去好几个月的时间去记忆流行股票书籍中的几十种K线模式，但是对于这门技术的知识仍然知之甚少。虽然技术分析派人士试图定义很多不同的K线组合，但是只有几个少数的形态值得重视。第一，要弄清楚每一个K线模式都具有一种内在的倾向，不是偏向持续行情就是偏向反转行情。但是，很多简单的价格线组合也是如此。K线的真正功能是通过体现公众如何将股价推升或降低而得以实现的。
常见的K线模式所关注的焦点是牛市一熊市力量的冲突，但是却很少提供轻松获利的机会。精确计算的交易操作要求波段交易者认真研究发展中的价格线下方的时间周期，并解释这些情绪化公众的行为。要注意分辨尽可能多的模式、S/R指标和常见的走势图特征，它们能够把较大范围的行情变化融入分析之中。这种K线的微观分析对于那些具有直观思维优势的人效果明显，可以作出精确而系统的预测。
要注意对出现每一种模式的走势图进行研究。最重要的形态出现在正在发展的趋势中，而不是整理行情内。在分析每一个趋势时都要考虑其中的时间因素。某些模式可能在靠近一个价格运动开始的位置表现出牛市倾向，但是当价格移动成熟时则表示出熊市倾向。要注意观察S/R其他形式中出现的具有预测功能的价格线，如前期高点和低点，主要的移动平均线。然后从视觉角度比较K线长度和最近的价格行为。最重要的行情所具有的成交量和价格线范围要高于平均线。
不要指望K线反转会持续很长的时间:绝大多数的形态仅仅具有短期的预测功能。价格经常返回，并在5-7根价格线之内完成形态。这种性质使K线成为波段交易者进行分析的一个有效工具，但是它也为严重的趋势相对性错误打开了方便之门。长期反转行情很大程度上:依靠成交量、趋势和位置的性质。例如，较大的乌云盖顶所形成的价格高位可能保留多年。但是，这需要在一个急剧上涨之后又出现疯狂交易时才能创出新高。
一个长实体的K线就是一个强有力的单线S/R指标。如果价格折返到这个K线的范围内，如果没有经过几次较小的反转，虽有的价格运动是不会突破整个实体长度的。出现一根长日K线出现后，下一根K线能够产生100%量度反转的概率很低。因此，在一根长K线后出现的回抽位置马上买进，在大多数情况下是一个低风险的操作行为。当一根价格线的开盘位置靠近上一个价格线的收盘位置，并且马上远离时，是最为安全的操作机会。这种情况对于那些在上一个价格线仍然持看涨态度的人们来说是一个获利的机会。当这个压力出现时，价格应该快速反弹，这对于新参加交易的人们是有利的。
在集中趋势的边缘位置K线模式具有强大的预测功能。要密切注意K线的影线穿越布林带边缘的情况，尤其当它们的方向远离收缩的布林带时更要注意。这种综合性的模式对马上要发生的反转行情提供了重要的警示信号。在这个位置对整理行情和趋势行情进行预测效果都很好。
要对十字星和锤头形态给予比其他任何形态都更多的关注。这些单个的价格线实体小，影线长，具有不同的操作功能，并对随后发生的价格变化提供重要的启示作用。它们具有很强的预测功能，很容易揭示下-.个小周期走势图中趋势的变化情况。这些重要的K线具有更多的指状形态，包括被包含形(Haramis) 和射击之星。
被包含形与经典的内线交易时代相关联。一个区别就是，只要价格实体还位于上一个价格线的实体内，它的影线可以超出上-个实体。这个形态说明可能发生反转，它呈现在一个强劲价格移动之后的长价格线的范围内。利用一个时间周期走势图来观察就可以发现，开市价经常形成对于上一个收盘价的缺口。在一个上升趋势中，这种隐蔽的缺对于进一步的价格运动可 能形成-一个重要的边界。在一个下跌行情中，缺口可能导致一个向 上的逃逸行情。
对被包含形进行操作时要使用三种不同风险控制级别的计划。每-一个操作计划都要与短期突破的方向相同。第一个计划是价格超过扩张价格线的高点或低点时操作，第二个计划是价格超过被包含的内部价格线范围时操作，最后一个计划是价格穿过被包含价格线实体时操作。对于每个操作水平要设定止损目标。也就是说，如果计划是利用实体作为参考进行操作，当价格从相反方向破坏实体范围时，就要退出发生损失的操作。
被包含形十字形态是这种模式的一个特别形式，其中一个十字星(Doji)出现在前一个大实体的价格线内。它表示在蜡烛图下面的时段内可能出现一个2B的反转。在那个走势图长度内，价格向新低或新高推进，但是在靠近S/R边界时又跳回。对这个形态进行交易时要按照反转的方向进行，不要期望价格会突破影线。如果一个长腿的1字星的影线穿越S/R，发生强烈反转的概率就增加。
熊市乌云盖顶形态和牛市中的翻版表示价格会急剧反转。它们都隐含着重要的衰竭缺口，表示延伸趋势的结束。这种两个价格线形成的形态都以原来趋势方向的一个长价格线作为开始。下一根K线开盘位置远远超过上一个K线的收盘价，然后又深深插入上一根价格线的范围内。通常，价格在随后的几根K线中会具有同样的形态，最后从相反方向突破形态范围。
如果在这个形态之下价格又返回来验证走势图上已经回补的衰竭缺口，就可以考虑价格已远离此区域并采取相应的操作策略。但是，当价格没有从缺口快速反转时，那么很可能就会演变成收缩形态。这表明- -个持续行情最终将使价格脱离这个区域，并形成新高或新低。如果没有发生回抽，当随后的一根或者两根价格线刺穿模式中第- -根价格线时，就应该进行操作。反转形成之后，如果价格又折返，重新进人形态的边界进行验证，这对于稍后操作的人们是最佳的投资机会。
当上升趋势中的乌云盖顶发生在日线图上一个明显的新高位置时，它对上涨行情的阻力作用可以长达数月或数年。这两个价格线表示趋势推动力量过大，必须等待新的动力予以消化，行情才能继续攀升。在这个剧烈形态之后，第二个较低的高点常常形成业当和夏娃项模式中的圆形项。要注意测量这个反弹高度和形态高度的比例关系。如果在发生回抽前，这个比例不能超过38%~50%，行情就很可能向更低的价位快速移动。
