有人做过一个实验，他把一头小羊放到一片陌生的牧场里，尽管草很多，因为怯生，这头小羊东看看，西瞧瞧，就是不敢吃。第二次，当他把两头羊放到牧场里时，小羊尽管还有怯生感，但因为有一个伴, 开始就吃一点点草了。第三次，当他把三头小羊放在牧场里，情况好多了，小羊能吃到六成饱了。第四次，他把七八头小羊一起放在牧场里，小羊的恐惧感已经很小了，个个都能吃到八成饱。最后，当他把一群小羊放到那个牧场里时，尽管牧场还是那个陌生的牧场，可小羊因为“势众”，一点没有了恐惧感，争先吃草。正常吃十成饱，这时能抢着吃到十二成饱。
这就是个体的恐惧感和群体的安全感效应。在股市中也存在这样的现象。当连续下跌之后，底部来临时，人们却是极度的恐惧，不敢进场。到涨势的初期，犹犹豫豫，不敢大胆买入。而当大势到了顶部，对于先期买入者已是减仓时，而更多的人看到红红火火的涨势，这时却蜂拥去抢买股票，此时他们已经完全忘记了恐惧。
众人皆醉我独醒一迪向思维的重要性
羊群效应是一种从众心态的反应，而通过廖先生的故事我们可以看出只有不盲从，善于逆向思维，才能有好的收益。
我可以保证，市场永远是错的。必须独立思考,必须抛开羊群心理。
一吉姆.罗杰斯
逆向思维在牛市和熊市转换时具有特别重要的作用。牛市和熊市的转化通常呈现出一种周期性，这也往往与宏观经济的发展周期相关，而且先于经济周期的变化而变化。
在经济处于调整的困难时期，股票市场上的成交通常非常稀少，股价徘徊于低位，让人看不到任何可能的股价增长。然而正是在这个人人都不愿意买股票，宁可卖出却又难以找到买主的时候，股票市场达到了最低点。有远见的股民开始建仓了，这是一个非常需要智慧和毅力的行为。许多人的从众心态往往让自己不敢相信自己的准确判断，不愿坚决实施买入行为，总想等等再说。当股价继续整理，或者突然向下“挖坑”，让观望的股民心里更加动摇，想再等等看。然而黎明前的黑暗往往是最难熬的，如果此时运用逆向思维，在别人出仓或等待时坚决地开始建仓，那等到黎明来临，在别人匆忙买入的时候，你已经悠然自得地等着别人拾轿了。
逆向思维还可以对抗主力的欺骗。主力在实现其投资目标时，往往让表面的现象表现出对买入或卖出特别有利。此时投资者如能以逆向思维进行操作，则可不被主力所骗，而且能从中获得收益。例如，当主力在股价高位做出对多头有利的形态时你出货;当主力为吃到更低筹码洗出浮筹而“挖坑"时你进货，让主力为你抬轿。
不为主力所欺骗，这是逆向思维的关键所在。投资者应当保持自己的清醒判断和坚定意志，自然就能在股市有很大的获益。
逆向思维理论是建立在社会学和心理学的规律之上的，其中特别重要的观点如下。
(1)群体受制于人性本能的控制，而个体则可能压抑这一人性弱点。
(2)人从本性上具有“从众”的冲动。
(3)人的相互感染与相互模仿的本性使人极容易受到建议、命令、习俗、情绪刺激等的控制。
(4)群体丧失了理性思维的能力，只接受情感的控制。
如果投资者已经接受了“大多数人一致的看法多半是错误的”这一判断，则当他已经判明了社会或市场的主流观点时，其行动策略实际上也就产生了，即朝着与社会或市场主流观点相对立的方向行动。因此，发现证券市场的主流观点，对投资者来说是最关键也是最困难的工作。
