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什么是成交量?如何巧妙利用成交量看清股市?

时间:2018-08-25 10:36:59  来源:总手  本篇文章有10980字,看完大约需要37分钟的时间

什么是成交量?如何巧妙利用成交量看清股市?

时间:2018-08-25 10:36:59  来源:总手

股市中有句老话:“技术指标千变万化,成交量才是实打实的买卖。”可以说,成交量的大小,直接表明了市场上多空双方对市场某一时刻的技术形态最终的认同程度。如果继续深入研读,想要判断大致的价格拉抬时间,此时的成交量就成为关键因素,此时它就已经成为短线交易者必须注意的一个因素,是力量之源。

什么是成交量?如何巧妙利用成交量看清股市?

什么是成交量?如何巧妙利用成交量看清股市?

成交量是反映股市人气聚散的一面镜子,是投资市场的“粮草”,是价格变化的原动力。而价格则是因为成交量之后的体现,量价是技术面的根本。可见它在实战中技术分析的地位重要性,因此不少散户通过观察个股成交量的变化来操作股票取得收益。

成交量目前算得上是所有指标中最真实的指标。尽管成交量仍然可以由主力资金左手倒右手来做出来,但是目前来看,在多方博弈市场中,成交量仍然是目前最可靠的指标。

成交量买卖基本原理

在技术分析中,研究量与价的关系占据了极重要的地位。成交量是推动股价上的原动力,市场的有效变动必须要有成交量的配合,成交量是一种惹你的指标,成交量的大小反映该种股票受投资者关注的程度。

成交量买卖基本原理

成交量买卖基本原理

1、任何进出,均以大盘为观察点,大盘不好时不要做,更不要被逆市上涨股迷惑。

2、在多数情况下,当量缩后价不再跌,一旦量逐步放大,这是好事。

3、在下跌过程中,若成交量不断萎缩,在某天量缩到“不可思意”的程度,而股价跌势又趋缓时,就是买入的时机。

4、成交量萎缩后,新底点连续2天不再出现时,量的打底已可确认,可考虑介入。

5、成交量萎缩后,呈现“价稳量缩”的时间越长,则日后上涨的力度愈强,反弹的幅度也愈大。

6、量见底后,若又暴出巨量,此时要特别小心当日行情,一般情况下,量的暴增不是好事,除非第二天量缩价涨,否则是反弹而已。

成交量的意义

成交量指当天成交的股票总手数(1手=100股)。VOL显示是1M在国际通行的说法是1K=1000、1M=100万、1B=10亿。10^3、10^6、10^9

成交量体现的是供给和需求,当供不应求时,用户纷纷买进,则成交量放大,相反的,供大于求,用户多数卖出,成交量萎缩,在技术图表分析法中,通常研究的就是量与价的关系,也就是K线图中上下两部分图示的关系。因此成交量是判断股票走势的重要依据,对分析主力行为提供了重要的依据。

成交量看法

1、如果发现个股价格慢慢向上涨,但是量能却没有发生改变,看涨后市!

个股价格慢慢向上涨,但是量能却没有发生改变,看涨后市!

个股价格慢慢向上涨,但是量能却没有发生改变,看涨后市!

2、量能跟随价格同步上涨情况下,后市看涨。

量能跟随价格同步上涨情况下,后市看涨。

量能跟随价格同步上涨情况下,后市看涨。

3、后面高点的量能如果价格比之前的价格要高,但是量能却没有高于前方高点量能,那么此处就是平常所说的背离情况,这里就是顶部了。

背离情况

背离情况

4、上方的调整量能必须是比之前的调整量能要高,才能证明其活跃性和资金青睐性,如果高于之前的调整量能,股价小幅波动整理,那么后市继续看涨,如果量能低于或者持平之前调整的量能,那么就是缺乏动力了,大概率要下跌。

缺乏动力

缺乏动力

以上四个情况基本包含了大部分的量能结构的分析,很多人会奇怪,为何不写下跌的情况?其实上面的例子反过来就是下跌的例子了。或者理解为,股价也有重力效应,上涨需要条件,下跌是不需要任何条件的,下跌能够放量下跌,也能够缩量阴跌,所以怎样的下跌都有,但是上涨必须要量价配合才能够成立,好比火箭升空需要能量,但是下落不需要任何能量,有能量能够加速下跌,没有能量能够自由落体下跌。

巧用量价关系辨别买卖点图解:

第一招:高位无量就拿,就算拿错了也要拿着。

高位无量就拿,就算拿错了也要拿着。

高位无量就拿,就算拿错了也要拿着。

第二招:高位放量出现就要跑,哪怕是跑错也要跑。

高位放量出现就要跑,哪怕是跑错也要跑。

高位放量出现就要跑,哪怕是跑错也要跑。

第三招:低位无量这时候就要等等看了,等错也要等。

低位无量这时候就要等等看了,等错也要等。

低位无量这时候就要等等看了,等错也要等。

第四招:低位放量就要选择跟,哪怕跟错也要跟。

低位放量就要选择跟,哪怕跟错也要跟。

低位放量就要选择跟,哪怕跟错也要跟。

第五招:量增价平,就是转阴,成交量放大,但是股价没有上涨。

量增价平,就是转阴

量增价平,就是转阴

第六招:量增价升,就是积极的买入信号。

量增价升买入

量增价升买入

第七招:量平价升,加仓,这就说明多头已经胜利,主力开始建仓入场了。

量平价升,加仓

量平价升,加仓

第八招:量减价升,继续持有。成交量减少,而股价还在继续上升,这时候可以适宜继续持股

量减价升持股

量减价升持股

第九招:量平价跌,股价持续下跌,成交量却没有任何反应,这有可能是主力开始推出的前兆,所以出局信号。

量平价跌出局

量平价跌出局

成交量应注意事项

1、任何进出,均以大盘为观察点,大盘不好时不要做,更不要被逆市上涨股迷惑。

2、成交量萎缩后,新底点连续2天不再出现时,量的打底已可确认,可考虑介入。

3、量见底后,若又暴出巨量,此时要特别小心当日行情,一般情况下,量的暴增不是好事,除非第二天量缩价涨,否则是反弹而已。

一、成交量的概念

(一)什么是成交量

所谓成交量(Volume),也叫成交数量,是指在一定交易时间内,买卖双方所成交的数量,如日成交量、周成交量、月成交量、年成交量等。成交量的基本单位是:手。对于期货来说,1手=1张合约,对于股票来说,1手=100股。

.注意:在我国期货市场,成交量指的是已经成交的合约数量,是按双边计算的;在我国股票市场,成交量指的是已经成交的股票总手数,是按单边计算的。

任何一只股票,要有成交,需要同时满足两个条件,即该股票在某一价位上既要有买方、又要有卖方,这样成交才会最终实现。如果仅仅只有买方或者仅仅只有卖方,那么成交是无法达成的。

为什么在同一价位上会形成买卖双方呢?这是由于在此价位区间,参与市场的人很多,他们的意见存在分歧,有人对后市看淡(看空),因此卖出;有人对后市看好(看多),因此买入。一般来说,多空分歧加剧,愿买的多,愿卖的也多,市场交投活跃,成交量相对就会增加;若市场低迷,多空观望气氛浓厚,买者惜金,卖者惜票,交投清淡,成交量相对就会减少。

(二)成交量相关概念

1、成交额

所谓成交额(Amount),也叫成交金额,是指在一定交易时间内,买卖双方所成交的金额。成交额的基本单位是:元。成交额=成交量×100×成交价格。

成交额是比成交量更有意义的指标,它显示了市场上主流资金的流向,以及投入市场的总体资金状况。比如说,大盘当日总成交量为1.5亿手,可能交易者没有什么概念,但是如果说当日大盘总成交额是1500亿元,交易者就能直观地知道进入市场的资金规模和大致人气。需要注意的是,通常人们说的大盘成交量指的是成交金额,说明市场的活跃度和资金规模。

2、买盘和卖盘

所谓买盘,指的是以比市价高的价格进行委托买入,并已经“主动成交”的申报,代表外盘,表示场外资金进场接盘,属于上攻。

所谓卖盘,指的是以比市价低的价格进行委托卖出,并已经“主动成交”的申报,代表内盘,表示场内资金出逃抛盘,属于下攻。

需要注意的是,如果股价涨停或者是跌停,那么以跌停价格成交的申报,都称之为外盘,即买盘;而在涨停板上成交的申报,都称之为内盘,即卖盘。

有些分析软件在成交明细中会有英文字母“B”和字母“S”的标示,其中“B”是英文buy(买进)的缩写,S是英文sell(卖出)的缩写。学习更多K线知识,微信搜索K线密码并关注。以卖一价向上成交的,成交手数后面会有红色的B,表示为外盘(买盘);而以买一价向下成交的,成交手数后面有绿色的S,表示为为内盘(卖盘)。也有些分析软件会用红色的向上箭头(↑)和绿色的向下箭头(↓)来表示买盘和卖盘。

3、现手和总手

现手指的是刚刚成交的那一笔的成交手数。

总手指的是当日开始成交一直到现在为止的成交手数,收盘时的总手数则表示当日成交的总手数。例如如:“总手107168”出现在收盘时,这就说明当日该股一共成交了107168手,即10716800股。

4、量比

量比是衡量相对成交量的指标,它是指开市后平均每分钟成交量与过去5个交易日每分钟平均成交量之比,其计算公式为:量比=现成交总手数/现累计开市时间(分)/过去5日平均每分钟成交量。

如果量比数值大于1而且越来越大,表示现时的成交总手数在放大,市场活跃度升高;如果小于1而且越来越小时,表示这个时间的成交总手数在萎缩,市场活跃度降低。

量比在观察成交量方面,是卓有成效的分析工具,它将某只股票在某个时点上的成交量与一段时间的成交量平均值进行比较,排除了因股本不同造成的不可比情况,是发现成交量异动的重要指标。

5、换手率

换手率,也称周转率,是指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率。其计算公式为:换手率=某一段时期内的成交量/发行总股数×100%(在中国:成交量×100/流通总股数×100%)

换手率的高低,说明了个股当天的交投活跃程度。股票的换手率越高,意味该只股票的交投活跃,人们购买该只股票的意愿越高,属于热门股;反之,股票的换手率越低,则表示该只股票很少有人关注,属于冷门股。换手率高一般意味着股票流动性好,进出市场比较容易。

6、委买委卖

委买,指的是以比市价低的价格委托买入,但还没有成交、正在排队的申报

委卖,指的是以比市价高的价格委托卖出,但还没有成交、正在排队的申报。

在大部分的行情分析软件中,可以看到从“买一”到“买五”的买入委托,这些委托称为“委买”,从“卖一”到“卖五”的卖出委托,这些委托称为“委卖”。

委买与委卖的差,叫委差。委托买入的手数比委托卖出的手数越多,表示买方比卖方气势越强,后市股价向上的概率越大。

委比是委买手数与委卖手数之差与之和的比值,,其计算公式为:委比=(委买手数-委卖手数)/(委买手数+委卖手数)×100%。

委比比值一般在-100%到+100%之间,是衡量一段时间内市场买卖强弱的一种指标。若委比为正值,说明买盘较强,场内做多意愿明显;数值越大,表示买盘越强劲。反之,若委比为负值,则说明买气较弱,投资者离场观望的气氛较浓;数值越大,表明抛盘越沉重。

二、成交量的特征

(一)成交量的形态

成交量的常见形态,一般可归纳为四种:放量、巨量、缩量、地量。

1、放量。

放量是指市场交投表现为开始活跃,投资人对后市分歧逐渐加大,对后期走势认同度降低(此种情况多发生在高位)。放量往往是与前面的成交量相比较得出的一个增减概念。

放量往往发生在市场趋势发生转折的转折点处、趋势明朗后形成的追涨杀跌,以及上升、下跌尾段投机人心态浮躁的时段,一部分人看淡后市,纷纷把股票卖出,另一部分人却看好后市而大笔吸纳。

2、天量。

天量是放量的一种极端表现形态,交投极为活跃,成交量创出较长时段内的最高水平,说明了绝大多部分人分歧很大,对市场后期走势认同度非常低。天量一般可以分为近期天量、阶段性天量、历史天量,具体在日K线、周K线、或月K线图中明显体现。一般在股价上涨中期或见中长期顶部时,以及大的利好、利空出现时居多,出现天量往往是短线卖出的时机。

3、缩量。

缩量是指市场交投表现为相对比较清淡,大部分人对市场后期走势认同度比较高。而它一般是与前面的成交量相比较而得出的一个增减概念。

缩量是市场行为的真实表现,也是主力在成交量中唯一不可作假的地方,因为主力可以虚增成交量,但却无法减少市场上的成交量。

4、地量。

地量是缩量的一种极端表现,指市场交投极为清淡,成交量创出较长时间段内的最低水平,说明绝大部分人对市场后期走势认同度非常高。地量可以分为近期地量、阶段性地量、历史地量,具体在日K线、周K线、或月K线图中明显体现。一般在股价即将见中长期底部时出现居多,出现地量之后往往是意味着中长线买进时机的来临。

5、U型、L型特征

中国上海和深圳股市,开盘时价格波动剧烈而且逐渐波动幅度降低,在临近收盘又开始大幅上升,即开盘和收盘波动都显著放大,成交量一般呈“U”型特征。而中国期货市场尾市收盘的波动并未显著增加,故成交量一般呈“L”型特征。

(二)成交量的陷阱

市场中流行这样一句话,“股市中什么都可以骗人,唯有量是真实的”。传统的经典理论认为趋势需要成交量来确认,例如成交量增加价格才能涨、缩量跌不深,并认为成交量往往是不会骗人的,而股价则容易受主力或大户操纵,这些观点一般情况下是正确的,但往往也有片面的地方,甚至有时候是错误的。

实际操作中,许多主力机构不但经常利用操纵股价来骗人,同时也常常利用成交量来骗人。学习更多K线知识,微信搜索K线密码并关注。主力机构可以利用手中的筹码大手笔对敲放出大量,引诱不明真相的投资人上当。所以,相对于缩量而言,放量往往可能存在有较大的虚假成分。

三、量和价的关系

(一)为什么说“量在价先”

关于量价关系,人们经常争论的是到底是量在价先,还是价在量先。这里的争论其实进入了一个误区:这个“量”是指什么量?这个“价”是指什么价?

(1)如果从成交的角度,成交数量、成交价格、成交时间,这三个元素是同时发生、同时形成的,那么,这里的量、价并没有先后之分。

(2)如果这里的量是指委买、委卖量,代表着买卖双方的潜在需求。有需求才会有市场,才会有成交(或成交价),那么,可以认为量在价先、有量才有价。

(3)如果这里的量是指当前成交量,那么,人们说“量在价先”,实际想表达的意思是:有量才有行情。我们知道,成交量是买卖双方成交的结果,如果成交量开始变大,即“有量”,说明市场参与者开始变多,多空双方的数量开始变大。随着多空双方的分歧不断加剧,因为总有一方的观点是正确的(不管是要上涨还是下跌),那么价格必然要从当前的均衡位置变动到新的均衡位置,这时行情自然也就产生了。所以,从这个角度来说,量在价先、有量才有行情。

虽然说“量在价先”,可是在实际操作过程中,一般认为“价格是第一位的,成交量是第二位的”。这是因为:成交量只是保证了流动性,便于投资者快速买卖进出,而利润的来源却是要靠价格差。另外,在外汇市场中,由于外汇交易的分散化,在任何交易时点都很难得到整个市场的外汇成交量,所以成交量的参考意义不大,也是以价格为主。

(二)量价变化的两种情况

从整体来看,量价变化主要可分为两种情况:量价配合和量价背离

1、量价配合

量价配合指的是股价与成交量的变化方向是相同的,即在股价上涨时,成交量也跟随着股价的上涨而放大,也就是大家经常说的“放量上涨”(或量增价涨)。(这种情况多发生在低位),说明成交量与股价配合密切,市场一致看好股价的后期走势,多空双方分歧很小。

同样,在股价下跌或调整过程中,成交量呈现出逐步萎缩的现象,也就是大家经常说的“缩量下跌”(或量缩价跌)。这种情况说明,持股者惜售,对股价后期走势看好,预示着股价即将迎来反弹甚至反转行情。

2、量价背离

量价背离指的是股价与成交量的变化方向是相反的,即在股价上涨时,成交量却呈现萎缩或者持平的现象,也就是大家经常说的“缩量上涨”(或量缩价涨)。这种情况说明,股价的上涨没有得到成交量的支撑,市场参与的热情不高,买卖双方的交投非常清淡。出现这种现象,股价难以维持持续上涨的行情。

同样,在股价下跌时,成交量却出现放大,也就是大家经常说的“放量下跌”(或量增价跌)。出现这种走势,预示着盘中抛盘严重。如果在股价刚开始下跌时出现这种现象,则是大跌行情的前兆。投资者一定要特别谨慎。

(三)量价变化的特殊形式

量价变化有两种特殊形式:天量天价、地量地价。

1、天量天价

天量天价是指个股(或大盘)在成交量巨大的情况下,其股价(或大盘)也创出了新高的现象,这是“量增价升”的极端形式。它常出现在长期上涨的末期,是一种股市里的特殊现象。

所谓“天量”,是指股票(或大盘)创下了一直上涨以来的最大成交量;所谓“天价”,是指股票(或大盘)创造了一直上涨以来的最高价位。

如果股价处于高价位区间,由于主力对敲的行为,或者市场极度疯狂的行为,往往都会造成在创出历史性的巨大成交量时,股价也创出历史性的新高现象。这往往是盛极而衰的前兆,当所有看涨的人都买入后,市场即失去了继续爬高的力量。见此状况,交易者就要考虑减仓了。

2、地量地价

地量地价是指个股(或)大盘在成交量非常少的情况下,其股价(或大盘指数)也创出了阶段性的新低现象,这是“量缩价跌”的极端形式。它常出现在长期下跌的末期,是一种股市里的特殊现象。

所谓“地量”,是指股票(或大盘)创下了一直下跌以来的最少成交量‘所谓“地价”,是指股票(或大盘)创造了一直下跌以来的最低价位。

如果股价在一直下跌的过程中,没有出现过持续的带量下跌或阶段性的带量下跌过程,那么即使出现了所谓的地量地价,也并不意味着市场已经出现了底部。因为空头的下跌能量还没有释放出来,市场后续下跌的可能性很大。一般来说,市场要一直跌到多头彻底丧失信心,跌势才可能会停止,地量地价才可能会出现。如果前期已经有了放量下跌,那么地量一旦出现,交易者就要引起注意了。

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