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赌金加倍的管理方法是什么?

时间:2017-11-18 19:39:22  来源:职业交易员的资金管理策略  本篇文章有2955字,看完大约需要10分钟的时间

赌金加倍的管理方法是什么?

时间:2017-11-18 19:39:22  来源:职业交易员的资金管理策略

    这一种分类简单地介绍了随着账户净值的减少.接下来的交易规模就会扩大。这种类型的基本特点就是随着账户的亏损,挽回这些损失的可能性也就随之增加,最多是保持不变。对于投资交易者来说,这是一种常见的资金管理类型。正如第二章节中所提到的.没有一种资金管理可以把负的期望值转变成正的期望的。因此,投资商不愿意去改变自己的胜算概率,他们更愿意尝试去利用这些波动变化。大家一起来看看下面的例子。

    投掷100次硬币。你有机会去赌到底是正面朝上还是背面朝上。然而,假如你赢了一次,你只能赢得4美元;但是如果你输了,你就会输掉5美元。这就是数学上一个负的期望值。假如在每一次的投掷中.你们的赌金是5美元,那么在100次投掷以后,你会输掉50美元。

                    50次(投掷)x(-$5)=-$250

                        50次(投掷)x$4=$200

                            -$250+$200=-$50

    然而.这样的话,在投掷时如果出现了连续3次都是同一面朝上,然后你就必须在下一次的投掷中赌另一面朝上了。因此,如果投掷后你连续三次是硬币正面朝上,那么接下来的一次投掷你就会打赌是背面朝上。如果你输了(正面朝上).你就会在接下来的一次投掷中继续赌是背面朝上;如果你还是输了(正面朝上),那么你还是会赌接下来的一次投掷中依旧是背面朝上。连续输了三次以后,你已经没有本钱继续赌下去了。

    根据这种解释,我自己确实用投掷100次硬币之后总结的结论来指导我真正的投资。在100次投掷中.有16次的投掷是连续赌3次要么是正面朝上,要么是背面朝上。在这16次投掷当中,有10次都是在投掷以后的下一次投掷时是另一面朝上。在这10次投掷中,我每一次赢得4美元,总共是40美元。有3次投掷的结果都与第四次投掷的结果是相反的。在这三次投掷中,我第一次输5美元,接下来的两次赢了8美元。在这三次投掷之前,我已经提前赚到了9美元.现在我总共已经赚了49美元了。第二轮的时候,是每连续5次投掷赌一面朝上,然后就是另一面朝上了。在这两轮中.我第一次输了5美元,第二次输了10美元,第三次我赢了16美元,最后净值竟然只是1美元一次.翻倍后就是2美元。这下,我总共赚取了51美元。然而.接来的一轮竟然连续8次是背面朝上,这样.我第一次输了5美元,第二次输了10美元,第三次输了20美元,最后我不得不停止。这一次的投掷我总共输掉了35美元,所以我最终只赚取了16美元。

    这只是一个很古老的赌博游戏,利用了投掷的次数。在这种情形下输掉的唯一方式就是每一次的投掷是连续6次猜同一面朝上。然而,从数学角度来看,这其实并不是一个好的期望值。至于为什么这么说,我们会在这本书的后面进行讨论。现在,我想我们可以换种方式看看重新投掷100次硬币会是什么样的结果。在这100次的投掷中,有9次的投掷是连续赌3次要么是正面朝上,要么是背面朝上。然而,9次中有4次在接下来的第四次投掷中是另一面朝上的。在这四次投掷中,我总共赚了16美元。只有在第五次投掷硬币的时候是另一面朝上。在这次投掷以后,我又多了3美元,现在我总共赚了19美元了。下面的两场投掷中每一场我都最终只是赢得1美元.所以我现在总共赚了21美元了。还有两次的投掷是需要连续多达6次的要么是正面朝上,要么是背面朝上。在每一场的投掷中,我都损失了35美元.最后我的净值竟然是负49美元,在这两次的投掷中,我总共损失了33美元。

    赌金加倍的理论就是:连胜到尽头。假如你把100美元翻10倍,你最后会得到102,400美元;翻20倍就是104,857,600美元;翻30倍就是107,374,182,400美元。最终会出现两种结果中的一种:要么你连胜到头.要么是你赔光你所有的钱。这也就意味着:按着这个顺序去翻足够多的倍数.最终你将赔掉你的所有的资金,因为你只需要这么去做一次,一切都会结束了。

    这种赌金加倍的资金管理理论并不是意味着我们在投资时需要加倍投资。比如说一个投资商投资了10种合约.在这10种合约中每一种合约潜在的损失额度是1000美元.每一个合约潜在盈利是800美元(这两个数据只是为了举个例子)。如果他这次投资失败了,那他总共会亏损10,000美元。为了挽回那10,000美元的损失,这个投资商很可能会在下一次投资中增加到13种合约。这样的话,如果他这次盈利了.那么他就会获得10,400美元的收益。如果他还是亏了,那么他就会再一次亏损13,000美元,两次亏损加在一起就是23,000美元。这时候,这个投资商可以有两种选择:下一个交易头寸可以是试图弥补所有的损失(投资29种合约,并不是真正意义上的选择),也可以是试着去挽回上一次的损失(投资17种合约)。很明显,无论哪一种方式,这都并不是一种好的方式。如果第三次他只投资了17种合约的话.他可能就会再损失17,000美元.三次总共就至少亏损了40,000美元。那么第三次的投资他一定会亏损吗?如果第四次投资还是亏损的话,那么连续四次他就会总共损失62,000美元。

    这些还只是列举了一些应用赌金加倍的资金管理方法中的几种。这种资金管理方法确实不推荐给那些进行期货、股票或者期权投资的交易商。这种资金管理方法风险比较大,对于他们而言,还有一些更好的、更有效的方法去管理自己的资金。 巴菲特投资名言

巴菲特投资名言

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