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为什么说图表技术止损更主动?持平的止损是什么?

时间:2018-08-17 23:26:56  来源:  本篇文章有3718字,看完大约需要12分钟的时间

为什么说图表技术止损更主动?持平的止损是什么?

时间:2018-08-17 23:26:56  来源:

止损的理论基础

“风险/收益比”就是一笔股票交易的潜在损失和预期收益的比值。例如,我们打算执行一笔交易,如果潜在损失是100点,而潜在盈利目标是300点,那么这笔交易的风险收益比就是1:3。

风险/收益比=进场价位-止损价位/目标价位-进场价位

“成功率”,是交易成功的概率。例如在10次交易中,获利次数为7次,则成功率为70%。

假设我们的“风险/收益比”=100点的潜在亏损/300点的潜在盈利,成功率是70%,这意味着我们做10次交易中,共有7次盈利,每次都赚300点;共有3次亏损,每次都亏100点,10笔交易下来,整体盈利将是300x7-100x3=1,800点。

假设我们的风险收益比=300点潜在亏损/100点潜在盈利,成功率是90%,每次亏损300点,每次盈利100点,那么在10次交易中,整体盈利将是100x9-300x1=600点。

风险/回报比越小、成功率越高的交易,就是好的交易。对于风险/回报比的详细描述。

图表技术止损更主动

相对于静态确定2%止损价格的金融止损原则,图表技术止损则显得更为积极主动,并且通常情况下可以比金融止损原则保护住更多的资金。

常用作止损保护的图表技术线包括:

1、支撑线或阻力线。我们常说的移动平均线、箱形整理的区间都在技术上形成支撑或者阻力。如图1所示,当价格变动到支撑水平之下,是一个明确的离场信号。

2、直边趋势线。常用的单条趋势线也是很好的止损工具。一旦趋势得到确认,就可以利用趋势线来实施资金保护。当价格跌破上升趋势线的时候,要提高警惕,先离场出局是比较安全的做法。

3、顾比倒数线。如图3所示,利用顾比倒数线,可以识别趋势的中途转弱,及时保护资金出场。

总而言之,以图表和技术指标为基础,结合明确的金融止损计算,匡算出每一笔交易的潜在风险收益比,通过比较后作出交易决策。一旦交易实施,我们就严格地执行事先制定的止损计划,这是交易成功的第一步。

持平的止损

心理止损法

虽然有了止损单,但一些交易员并不使用,因为他们认为市场力量有时故意触发止损。他们有着太多不愉快的经验:止损点刚被触发,行情就立即朝预期方向发展。

为什么不直接挂止损单呢? 以下是一名交易者的想法。

“缺乏经验时,我曾经在交易头寸下方挂了一张止损单,结果止损出场,我只好忍气吞声,自认倒霉。原来我的头寸可以获利丰厚,但价格上涨时,我已经离场。从此我采用心理止损的方法。”

对心理止损者来说,他们常会把重要的止损关卡写下来,万一止损真的被触发,会继续观察几分钟,判断该走势是否属于真走势,然后才实际递入市价单进行止损。这种止损只扮演警告功能,让我准备采取出场的行动。他们偏好这种方法,但初学者最好还是预先递入止损单,直到你相信自己可以严守纪律为止。当外出午餐,或因为某种原因不能看盘,就会实际递入止损单,但基本上仍然偏爱心理止损的弹性。

也许并不想在这个市场中挂入止损单,但这绝不意味着你心里就不需要一个十分清楚的止损价格,也就是所谓的“心理止损点”(Mental Stop)。市场走势到了某个地方,你必须立即斩断亏损的源头,管理亏损是交易能够成功的重要部分。你可以用交易平台的预警功能,让平台提醒你——价格到了什么水平。

为什么有刻意触发止损的市场骗局?怎么判断是骗局呢?怎么应对?

我们来看下面的例子——0.618黄金分割位的止损案例。

0.618黄金分割位是交易者的重要心理止损位。如果做多,止损位通常设在这一黄金分割位之下;如果做空,止损位设在这一黄金分割位之上。

这一位置是交易者愿意止损出局的最后“底线”。如果回调超过这个位置,那么它彻底反转的可能性不小。不过也有恶意的市场力量在这个位置布下陷阱——刻意地突破这个底线,使得交易者被迫止损,取得低成本的筹码之后,市场就展开新一轮的趋势,让出局的交易者追悔莫及。

发生这种事时,0.618黄金分割位可能被穿越两三次,之后市场才向相反的方向走。打止损的特征,就是在0.618黄金分割位形成“假突破”之后,迅速掉头,并很可能出现急速的走势。

此时观察价格在0.618黄金分割位的波动细节很重要。要是市场跌到低于0.618的回调水平,并且停留在那个水平以下,那么价格很可能走软。如果暂时跌破0.618黄金分割位,然后立即反弹,很可能是触发止损——问心慌的交易者要廉价筹码呢!

0.618黄金分割位是交易者能够忍受的最大损害,也是恶意市场力量攻击的目标。因此,一旦价格接近0.618位置,你就应当密切监视自己的操作。

价格是否突破0.618这个点?如果是,价格有没有迅速弹回(Price rejection)?价格弹回的特征,是在“打止损”之后,价格迅速反转。市场可能暂时突破0.618黄金分割位,但立即弹回。这是“打止损”的常见迹象。我们需注意市场花了多少时间,寻找0.618黄金分割位附近的止损盘——好的机会总是稍纵即逝。因此,如果市场蓄势走高,它会下滑到低点,短暂地停留,之后强劲的买盘就会涌进市场。反之,卖出也一样。一旦到达0.618位置,交易者就要计时。随时准备好脚底抹油,准备开溜。如果价格穿越此位置之后,不再回去,我们别无选择,必须跟上市场的方向;如果只是市场的诱骗行为,故意“打止损”骗筹码,价格弹回往往很明显,市场将向你希望的方向前进!

持平的止损

一旦价格朝有利方向发展,可以把止损点调整到不亏的价位。当飞机顺利起飞之后,你就进入比较安全的阶段。现在,你可以在保本与获利之间选择,而不再是亏损或获利。至于如何操作,这需要仰赖经验与判断。

当你把停损点调整到损益两平的价位,这会提高振荡出局的风险。业余者在出局之后,经常留下一大段行情,许多业余者仅给自己一次进场的机会。在停止出场之后,重新进场并没有什么错,只要进场讯号继续有效,专业玩家就会继续尝试,但仍然采用紧密的资金管理方法。 

如果价格继续朝有利方向发展,你必须保护既有的获利。

如果心中有所存疑,你可以采用"抛物线"系统设定停止点。如果你不确定是否应该继续持有获利的部位,最好还是出场重新评估。出场之后再进场,这并不代表你三心两意,当资金没有承担风险的时候,人们的思绪比较清晰。交易之后平仓不代表交易已经结束,你必须分析而从中汲取教训。一定要明白专业交易者成长的最重要部分——自我评估与分析。你是否完成一笔理想的交易?哪些指标有用而哪位无效?进场点的掌握如何?

最初的止损单设得太紧或太松?为什么?程度如何?持平的止损点设定得太早或太迟?保护盈利的跟踪止损设定得太紧或太松?是否错失出场的讯号?有何改进之处?在交易的各阶段中有何感受?这些分析是处理情绪性交易的最佳良方。扪心自问这些与其他的问题,尽可能从自己的经验中学习。冷静的分析,其功效远胜过获利的趾高气扬或亏损的伤心欲绝。

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